В начале 2016 года, на Московскую биржу выйдет компания ПАО "Соль Руси", занимающаяся развитием Белбажского месторождения каменной соли в Нижегородской области. Основной продукцией будет соль высшего качества, марки «Экстра».
Обоснование: Замещение импорта соли. Вакуумно-выварочная соль класса «Экстра производится внутри страны в настоящее время в объеме менее 15% от потребления.
Объект инвестиций: Вертикально интегрированный комплекс на базе Белбажского месторождения каменной соли в Нижегородской области, в который входят: солепромысел, вакуумно-выварочный завод мощностью 500-600 тыс.тонн/год, упаковочно-фасовочная фабрика, логистический комплекс и дилерский центр. Завод может быть масштабирован для замещения большего объема импорта. Промышленные запасы оцениваются в 712 млн.тонн.
Технология и оборудование: оборудование китайского производства по новейшей энергоэффективной технологии MVR (mechanical vapor recompression), успешно зарекомендовавшее себя на многочисленных государственных соледобывающих предприятиях Китая.
Виды продукции: поваренная соль «Экстра» ГОСТ Р 51574-2000, затаренная в различные виды упаковки, таблетированная соль для систем водоподготовки и водоочистки.
Потребители: химические предприятия, в частности, ООО «Русвинил», торговые сети, пищевая промышленность, дорожные службы, нефтяная промышленность, животноводство, фармацевтика.
Команда: проект проработан при активном участии ВНИИ Галургии, ведущей международной консалтинговой группы IMC Montan, главного инженера Славянского солевого завода (Украина). Для запуска проекта будут привлечены лучшие кадры Славянского солевого завода. Планируемый штат завода 150 чел.
Акции: ПАО «Соль Руси». Государственный регистрационный номер выпуска: 1-01-50501-А. Регистратор - ЗАО «ВТБ Регистратор». Размещение на Московской бирже планируется в начале 2016 года. ISIN RU000A0JVU16.
Аудитор: PwC (ЗАО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит»)
Аудит запасов и инжиниринг: IMC Montan
Оценщик: 2К Аудит – Деловые консультации / Морисон Интернешнл
Капитализация: 6,4 млрд.рублей
Лицензия: лицензия НЖГ 01319 ТЭ на разведку и добычу каменной соли выдана до 30 апреля 2030 года.
Факторы инвестиционной привлекательности: - Расположение – минимальные транспортные издержки по сравнению с продукцией других регионов и импортной продукцией;
- Новейшее энергоэффективное оборудование и высокая степень автоматизации, позволяющие достичь низкой себестоимости производства и высокого качества конечной продукции;
- Рынок соли в РФ не насыщен – высокая зависимость от импорта;
- Стабильный денежный поток - спрос на соль не уменьшается при повышении цены.
Требуемые инвестиции: 6,39 млрд.руб., в частности: 3,39 млрд.руб. – вакуумно-выварочный завод, 1, 75 мрд.руб. – солепромысел, 185 млн.руб. – упаковочно-фасовочная фабрика. Китайский поставщик оборудования готов к софинансированию проекта.
Показатели эффективности: чистая текущая стоимость NPV – 5,69 млрд.руб.;
внутренняя норма доходности IRR - 33,8%;
срок окупаемости PBP – 4,6 лет, DPBP – 5,4 лет;
рентабельность инвестиций PI – 2,10.
Выход из проекта: возможен по сценариям: стратегической продажи ведущим игрокам рынка соли, продажи акций на фондовой бирже, выкупа доли инвестора основателями компании (МВО) или проведения IPO.
Контакты для приобретения акций:
ООО «ОМЕГА КАПИТАЛ»Центральный офис: 123317, г.Москва, Пресненская набережная, дом 8, стр.1 (Башня «Город Столиц комплекса «Москва-Сити»), 2 этаж
Телефон: +7 (967) 089-83-89
Эл.почта:
[email protected]Сайт:
www.solrusi.ruС уважением, Звонар Виталий Константинович
