Сургутнефтегаз

[andreytrdr]

есть сомнение, однако. Дививиденд определен и он не рекордный. А стоимость рублебочки упала в тот диапазон, который дает 2.5 рубля дивов без учета переоценки долларов на депозитах.

Во-первых, по моим оценкамЮ 3,1-3,5 с %.
Во-вторых, в сложившейся ситуации я жду диапазона рублевки 3600-5600, а не ниже 3600, во всяком случае, пока нефть выше 50.
Ну а при более низкой нефти, будет переоценка.

[AlexOi!]

Аналитики Raiffeisenbank оптимистично оценивают перспективы дивидендной доходности акций "Сургутнефтегаза". Даже при курсе 66 руб./$ в 2020 году доходность по "префам" "Сургутнефтегаза" может быть на уровне 5,4%, при 70 руб./$ - 8,5%, считают они. "И если дивидендная доходность "Сургутнефтегаза" в следующем году упадет до 5,4%, эта история останется привлекательной. Потому что за два года дивидендная доходность составит 23-24%. Вы покупаете акцию сейчас, получаете 19% в этом году, в следующем году она падает до 5%, но потом возвращаетесь к средней докризисной доходности более 7%, что в принципе неплохо даже в текущих условиях", - отмечает Андрей Полищук из Raiffeisen bank.

                  Обыкновенные акции   префы   прибыль

Sberbank CIB             0,60             7,46   809,440
Raiffeisen                     0,65             7,60   827,500
Газпромбанк             0,65             7,87   853,900
"Атон"                     0,65             6,90   754,000
Уралсиб                     0,70             7,10   770,000
"ВТБ Капитал"             0,65             7,62   826,715
консенсус:             0,65             7,43   806,926
2017                             0,65             1,38   149,700

[WarrenB]

Сургут РСБУ 828 млрд ЧП, див на преф получается 7,63 рубля

[andreytrdr]

Сургут РСБУ 828 млрд ЧП, див на преф получается 7,63 рубля

Я зашортил

[NNN]

а как же переписывание хаев？

[andreytrdr]

а как же переписывание хаев？

Модель была до ухода под 65. Теперь базовый сценарий, что если не будет непонятного форсмажора, то выше 66 вряд ли уйдем до конца лета, а значит на отчетности за 1 квартал будем заметно ниже. Тем более шорчу я через фьюч, так что временная премия за меня, даже если решим постоять 39-42.

[WarrenB]

при стабильном курсе 3,55 рублей будет див на преф только по обычной деятельности, то есть 10,6% текущая доха (3,55/(41-7,63)) плюс экстрадоходы от девальвации плюс возможные спец дивиденды в размере 70 рублей (если распределить накопления в кубышке) с ценой 41+70 = 111 рубль за преф.

Ну удачи в шорте  отчаянные люди какие есть

[andreytrdr]

Ключевые слова - при

при стабильном курсе 3,55 рублей будет див на преф только по обычной деятельности, то есть 10,6% текущая доха (3,55/(41-7,63)) плюс экстрадоходы от девальвации плюс возможные спец дивиденды в размере 70 рублей (если распределить накопления в кубышке) с ценой 41+70 = 111 рубль за преф.

Ну удачи в шорте  отчаянные люди какие есть

Ключевые слова - при стабильном. Очевидно стабильным он не является. Зона ниже 65 означает, что дивы за 2019 будут копеечные. Закрепление выше 66 конечно заставит меня пересмотреть текущий взгляд и закрыть шорт, но базовый сценария для меня сейчас не этот.

[Arti]

Интересно зачем считать при стабильном рубле, емли бакс сейчас ниже на 5р. При 65р какие дивы?) Но имхо и шортить рановато. Надо бы повыше!

[WarrenB]

Ключевые слова - при стабильном. Очевидно стабильным он не является. Зона ниже 65 означает, что дивы за 2019 будут копеечные. Закрепление выше 66 конечно заставит меня пересмотреть текущий взгляд и закрыть шорт, но базовый сценария для меня сейчас не этот.

с точки зрения математики, наличие кубышки делает шорт безумной идеей, так как если они вдруг решат ее распределить, то акция сделает несколько планок вверх и только там вам дадут откупить. И все это ради 4х рублей прибыли от шорта? Это зашкаливающее по любым параметрам риск/доходность, я стараюсь никогда в таком не участвовать.

[Arti]

с точки зрения математики, наличие кубышки делает шорт безумной идеей, так как если они вдруг решат ее распределить, то акция сделает несколько планок вверх и только там вам дадут откупить. И все это ради 4х рублей прибыли от шорта? Это зашкаливающее по любым параметрам риск/доходность, я стараюсь никогда в таком не участвовать.

А вероятность этого какая? 0,01%? По риск-доходность нормальная идея шорта!

[andreytrdr]

с точки зрения математики, наличие кубышки делает шорт безумной идеей, так как если они вдруг решат ее распределить, то акция сделает несколько планок вверх и только там вам дадут откупить. И все это ради 4х рублей прибыли от шорта? Это зашкаливающее по любым параметрам риск/доходность, я стараюсь никогда в таком не участвовать.

Мне не кажется, что распределение кубышки более вероятным, чем что мы завтра проснемся с запретом на экспорт всего, отключенными от свифта и с экспроприированными международными рещервами. Но тогда вопрос, на что и по какому курсу пойдет кубышка, и не лучше ли доллровый или хотя бы юаневый кэш за речкой.