Мировой финансовый кризис

[Ilrus]

(C) Interfax 09:31 05.01.2012
ГРЕЦИЯ-ПРЕМЬЕР-ЭКОНОМИКА-ПРОГНОЗ

Премьер Греции заявляет о приближении дефолта

     Лондон. 5 января. ИНТЕРФАКС - Глава правительства  Греции  Лукас  Пападемос
заявил, что уже в марте стране грозит обвальный  кризис  неплатежей  по  долгам,
передает британская телерадиокорпорация Би-Би-Си.
      Если  греческие  профсоюзы  не  согласятся  пойти  на  более  значительные
сокращения заработной платы, международные  кредиторы  откажутся  от  дальнейших
платежей в пользу Греции, сказал он.
     Как следствие, подчеркнул  премьер,  программа  спасения  экономики  Греции
перестанет работать и страна будет неспособна расплатиться по долгам.
      Тем  временем  предшественник  Л.Пападемоса  на  посту  премьера  Георгиос
Папандреу объявил об уходе с поста лидера Социалистической партии  и  об  отказе
участвовать в предстоящих выборах.

[Botanik]

ЕВРОПА-ЕЦБ-ВЛИВАНИЯ-ЭФФЕКТ

Вливания ЕЦБ в  финансовую  систему  позволили  избежать  кредитного  кризиса  в
еврозоне

     Брюссель. 5 января. ИНТЕРФАКС-АФИ - Беспрецедентные  вливания  Европейского
центрального банка (ЕЦБ)  в  финансовую  систему  еврозоны  привели  к  снижению
стоимости заимствования для Италии, Испании и Бельгии, компенсировав  отсутствие
комплексного решения для преодоления долгового кризиса и риск рецессии.
     В ходе аукциона, состоявшегося 21 декабря, ЕЦБ предоставил  банкам  региона
трехлетние кредиты на общую сумму 489 млрд евро. В аукционе приняли участие  523
кредитных учреждения. Кредиты  были  предоставлены  по  ставке,  равной  текущей
базовой ставке ЕЦБ - 1% годовых.
     Как сообщает агентство Bloomberg, с  этого  момента  доходность  двухлетних
итальянских облигаций снизилась на 50  базисных  пунктов,  бельгийских  бумаг  с
аналогичным сроком обращения - на 22 базисных пункта.
"Краткосрочная стоимость заимствования существенно упала, и это дает европейским
лидерам дополнительное время для принятия мер, - отмечает  управляющий  директор
валютного подразделения Nomura Holdings Inc. в Нью-Йорке Йенс Нордвиг.  -  Всего
шесть недель назад инвесторы были уверены  в  неизбежности  кредитного  кризиса,
однако ЕЦБ предотвратил его за счет вливания денежных средств".
     Доходность двухлетних облигаций Италии составляет 4,57% годовых,  что  ниже
среднего уровня за  последние  шесть  месяцев,  составляющего  4,69%.  В  ноябре
доходность этих бумаг превышала 7,66% годовых.
     Доходность двухлетних испанских бондов  упала  за  последние  шесть  недель
более чем на 6% - до 3,48%.
28 декабря Италия разместила шестимесячные казначейские векселя на 9 млрд  евро,
при этом стоимость заимствования для страны резко снизилась  на  фоне  улучшения
спроса. Средневзвешенная доходность бумаг составила 3,251%, что  вдвое  ниже  по
сравнению с 6,504% на предыдущем аукционе, состоявшемся 25 ноября. Книга  заявок
на векселя была переподписана в 1,7 раза против 1,47 раза в ноябре.
     Бельгия 3 января провела аукцион по продаже трех- и шестимесячных  векселей
на общую сумму 2,44 млрд евро, тогда как изначально  планировала  привлечь  лишь
2,2 млрд евро. Доходность бумаг при размещении была минимальной за 18 месяцев.
     Служба финансово-экономической информации
[email protected]

[Botanik]

(C) Interfax 14:58 05.01.2012
ФРАНЦИЯ-ГОСОБЛИГАЦИИ-РАЗМЕЩЕНИЕ

Франция разместила гособлигации на 8 млрд евро, доходность увеличилась

     Париж. 5 января. ИНТЕРФАКС-АФИ  -  Франция  в  четверг  разместила  в  ходе
первого в 2012 году аукциона четыре транша гособлигаций - со  сроками  обращения
до 2021, 2023, 2035 и 2041 годов - на общую сумму в  7,96  млрд  евро,  сообщает
агентство Bloomberg.
     Средневзвешенная доходность при размещении  эталонных  10-летних  облигаций
объемом 4,02 млрд евро поднялась до 3,29% по сравнению  с  3,18%  на  предыдущем
аукционе аналогичных бумаг, прошедшем  1  декабря  2011  года.  При  этом  спрос
превысил предложение в  1,64  раза  против  3,05  раза  по  итогам  декабрьского
размещения.
     Служба финансово-экономической информации
[email protected]

[Gleb]

(C) Interfax 16:15 09.01.2012
ГЕРМАНИЯ-ВЕКСЕЛЯ-РАЗМЕЩЕНИЕ

Германия впервые разместила векселя под отрицательную доходность

     Берлин/Франкфурт. 9 января. ИНТЕРФАКС-АФИ - Германия в понедельник  впервые
разместила  казначейские  векселя  под  отрицательную  доходность,  поскольку
германские госбумаги, считающиеся  наиболее  безопасными  активами  в  еврозоне,
пользуются повышенным спросом у инвесторов на фоне долгового  кризиса,  сообщает
агентство Bloomberg.
     Власти страны 9 января провели аукцион  6-месячных  векселей  на  3,9  млрд
евро, по итогам  которого  была  зафиксирована  средневзвешенная  доходность  на
уровне минус 0,01%. Спрос на бумаги почти вдвое превысил предложение.
     На вторичном рынке доходность 2-летних векселей  ФРГ  почти  не  изменилась
после торгов, оставшись  около  0,16%,  в  то  время  как  доходность  10-летних
облигаций поднялась на 3 базисных пункта - до 1,88%.
     Служба финансово-экономической информации
[email protected]

[Ilrus]

Fitch понизило рейтинги Венгрии до "мусорного" уровня, прогноз - "негативный"
     Лондон/Будапешт.  10  января.  ИНТЕРФАКС-АФИ  -  Международное  рейтинговое
агентство Fitch в пятницу понизило долгосрочный рейтинг дефолта  эмитента  (РДЭ)
Венгрии в национальной и иностранной валюте на одну  ступень  -  до  "мусорного"
уровня "BB+" с "BBB-".
     Прогноз по рейтингам - "негативный", говорится в сообщении Fitch.
     Кроме того, агентство ухудшило краткосрочный РДЭ Венгрии с "F3" до  "B",  а
потолок странового рейтинга сразу на две ступени - с "A-" до "ВВВ".
"Снижение  рейтингов  Венгрии  отражает  дальнее  ухудшение  налогово-бюджетной
ситуации внешнего  финансирования  страны,  а  также  прогнозов  ее  роста,  что
частично вызвано  нестандартной  экономической  политикой  Венгрии,  подрывающей
доверие инвесторов и осложняющей согласование новой сделки с МВФ и ЕС", - заявил
директор группы суверенных рейтингов Fitch Маттео Наполитано.
     В декабре прошлого года Fitch ухудшило прогноз роста ВВП еврозоны  вдвое  -
до 0,4%, что, по мнению агентства, повлияет и на экономику Венгрии, учитывая  ее
сильные связи с экономикой еврозоны. Оценка динамики ВВП  Венгрии  на  2012  год
была ухудшена с роста на 0,5% до снижения на 0,5%.
     Агентство Standard & Poor's понизило рейтинг Венгрии в декабре с  "BB+"
до "BBB-", в ноябре оценка кредитоспособности  страны  была  снижена  агентством
Moody's до "Ba1".

[Ilrus]

Хедж-фонды настаивают на полном возврате средств по греческим долгам
http://www.rbcdaily.ru/2012/01/16/world/562949982531212
Хедж-фонды по-прежнему не намерены отказываться от половины стоимости принадлежащих им греческих бондов. Соответствующие переговоры между инвесторами и чиновниками в конце прошлой недели зашли в тупик. Тем не менее европейские власти уверены, что сумеют в самое ближайшее время договориться с большинством держателей проблемных облигаций.
За последние месяцы многие хедж-фонды значительно нарастили свои запасы греческих гособлигаций и теперь рассчитывают получить неплохие барыши от торговли ими. Поэтому их не устраивает требование ЕС и МВФ о списании 50% греческого долга. Ряд фондов, включая Saba Capital Management, York Capital Management, CapeView Capital, намерены потребовать полного возврата своих средств. Как сообщила Handelsblatt, по мнению аналитика управляющей компании Exotix Габриэля Штерна, эти фонды исходят из того, что Греция стремится избежать невозврата в крупных масштабах и поэтому удовлетворится согласием на реструктуризацию долга 80% инвесторов, а остальным выплатит по гособлигациям полностью. Если же спланированная ЕС и МВФ реструктуризация провалится, то под угрозой окажется весь пакет финансовой помощи Греции.
«Для хедж-фондов списание облигаций с дисконтом — безумие, — рассказал РБК daily главный экономист HSBC по России и СНГ Александр Морозов. Они потратили деньги на кредитно-дефолтные свопы, но при реструктуризации за них деньги не получат, поскольку данный случай не является страховым. Поэтому ЕС и МВФ вряд ли стоит нажимать на фонды, скорее им стоит договариваться с банками».
Согласно оценке аналитической группы Open Europe, около трети всех греческих бондов на сумму 355 млрд евро принадлежат ЕЦБ, ЕС и МВФ. Частные инвесторы владеют бондами Греции на сумму чуть более 200 млрд евро. Более 120 млрд евро находится на балансах банков. По оценке экспертов, хедж-фонды являются держателями не более 10—12% (20—25 млрд евро) греческих госбумаг, накопленных всеми частными инвесторами.
Как сообщает Reuters со ссылкой на информированные источники, вполне достаточно, если греческое правительство сможет договориться о 50-процентном списании долгов с двумя третями всех частных кредиторов. Таким образом, реструктуризация долгов, являющая условием второго пакета помощи Афинам, может пройти успешно и без согласия хедж-фондов.
Для многих банков предстоящее списание окажется не таким уж трагичным. Немецкие и французские финансовые институты уже и так внесли потенциальные убытки в свои балансы. А вот для греческих банков, являющихся держателями госбумаг на львиную долю в 50 млрд евро, договоренность окажется довольно болезненной.
Пока что, однако, до окончания переговоров с кредиторами еще далеко. Принципиальное согласие на списание от Института международных финансов (IIF), представляющего банки, ЕС, ЕЦБ и МВФ получили еще в октябре прошлого года. Но вот конкретные детали согласовать никак не получается. Греческие власти уже который месяц рапортуют, что им вот-вот удастся договориться с кредиторами по всем вопросам. В пятницу, однако, IIF заявил, что переговоры были прерваны из-за отсутствия конструктивных ответов.
Согласно данным Reuters, ЕС склоняется к тому, чтобы заставить инвесторов согласиться на реструктуризацию греческого долга в том случае, если добровольно они пойти на это не захотят. Кроме того, Греция может применить так называемый принцип коллективных действий (Collective Action Clauses), который вынудит оказавшихся в меньшинстве инвесторов принять условия, на которые согласится большинство.

[Ilrus]

Италия сравнялась с Россией по рискованности вложений
Агентство S&P понизило рейтинги девяти стран Европы. Франция и Австрия лишились высшей оценки, ее удостоена только Германия. А кредитоспособность Италии теперь на том же уровне, что и России
Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/finance/news/1475963/sp_ustalo_slushat#ixzz1jax14Iy5
 
В ночь с пятницы на субботу рейтинговое агентство S&P понизило суверенные кредитные рейтинги девяти стран еврозоны, в том числе Франции, Австрии, Италии, Испании и Португалии. Первые две страны лишились высшего кредитного рейтинга ААА (теперь АА+), а рейтинг Италии в результате снижения (до ВВВ+) опустился до уровня России. Таким образом единственной страной со стабильным высшим рейтингом в еврозоне осталась Германия. Свое решение агентство объяснило тем, что оно не уверено в том, что законодательные инициативы, выдвинутые за последние недели европейскими лидерами, приведут к снижению системных рисков в еврозоне. Речь в том числе о росте доходностей по суверенным облигациям и перспективах ослабления экономического роста.
.............

[WyShed]

18 января. FINMARKET.RU - Премьер-министр Греции Лукас Пападимос в интервью The New York Times заявил, что готов рассмотреть вопрос о принятии закона, который заставит частных кредиторов страны смириться с убытками, если в ходе переговоров, которые возобновятся в среду, не будет достигнуто разумное решение.
Как сказал премьер, если Греция не сможет договориться о 100-процентном участии держателей облигаций в реструктуризации госдолга, в рамках которой будет добровольно списано около $130 млрд из $450 млрд задолженности страны, то власти попробуют принять закон, который сделает такое списание обязательным.
http://www.finmarket.ru/z/nws/news.asp?id=2684635&rid=1

Так недовольные будут потом стараться изъять греческое имущество по всему миру, ещё хуже им может быть.

ветка называется кризис в ЕС. Может переименовать в мировой кризис, чтобы здесь же обсуждать и Америку и Азию, вроде как всё взаимосвязано.

[WyShed]

Рубини: Россия недостойна места в БРИКС
http://www.vedomosti.ru/finance/news/1485831/rubini_rossiya_nedostojna_mesta_v_briks

Россия недостойна места в пятерке ведущих развивающихся стран BRICS: с начала XXI в. ее власти не сделали ни единого шага в правильном направлении, сказали в совместном интервью для Международного экономического форума в Давосе журналу Foreign Policy профессор Нью-Йоркского университета Нуриэль Рубини и президент Eurasia Group Иан Бреммер.

[Ilrus]

Fitch снизило кредитные рейтинги пяти стран еврозоны
30 января. FINMARKET.RU - Международное рейтинговое агентство Fitch снизило кредитные рейтинги Италии, Испании, Бельгии, Словении и Кипра. Как говорится в сообщении агентства, эти страны уязвимы к внешним шокам.

Долгосрочный рейтинг Италии снизился на две ступени - до "A минус", Испании - также на две ступени - до "A", Бельгии - до "AA" с "AA плюс", Словении - до "A" с "AA минус", Кипра - до "BBB минус" с "BBB".

Прогноз рейтингов этих стран остается негативным, то есть он может вновь быть снижен в течение двух лет с вероятностью в 50%.

На позапрошлой неделе другое агентство, Standard & Poor's, завершило пересмотр рейтингов всех стран ЕС, в результате чего, в частности, Франция потеряла наивысшую оценку "ААА". На этом фоне действия Fitch оказались значительно более мягкими.

[DJEK]

Власти Греции решили принять требования ЕС и МВФ
http://www.rosbalt.ru/business/2012/02/09/943994.html

АФИНЫ, 9 февраля. Политические лидеры Греции договорились о мерах жесткой экономии ради новых экстренных кредитов Евросоюза и Международного валютного фонда (МВФ). Об этом агентству Reuters сообщили в четверг два источника в правительстве.
"Да, договоренность достигнута", — сказал один из правительственных чиновников.
Как напоминает Газета.Ru, Греция борется за выделение Европой и МВФ очередной порции помощи в размере 130 млрд евро. Для этого так называемая "тройка" международных кредиторов — ЕС, Европейский Центробанк и МВФ — требует сократить расходы бюджета, поскольку за последний год Греция ни разу не уложилась в целевые показатели.
В минувшую среду источники деловых изданий сообщали, что властям Греции не удалось заручиться поддержкой большинства греческого парламента для принятия новых жестких мер экономии.
Лидеры трех греческих партий, входящих в коалиционное правительство беспартийного политика Лукаса Пападимоса, накануне должны были согласовать текст меморандума с Евросоюзом и МВФ о дальнейших реформах в обмен на финансовую помощь в 130 млрд евро, однако переговоры завершились без окончательного результата, отмечает РБК.
Как сообщил министр финансов Греции Эвангелос Венизелос, который сегодня отправляется в Брюссель на встречу с коллегами по Еврогруппе, неразрешенным оставался один вопрос. По данным местных СМИ, камнем преткновения в переговорах между партийными лидерами был вопрос о судьбе греческой пенсионной системы. МВФ хочет, чтобы власти сократили на 15% пенсионные надбавки для работников с низкими доходами, однако греческие политики не решаются на такие меры в преддверии общенациональных выборов весной этого года.
Напомним также, что в конце октября 2011 года Евросоюз предписал частным инвесторам списать 50% номинальной стоимости греческого долга, что должно сократить 360-миллиардный долг страны примерно на 100 млрд евро. Списание долгов является одним из ключевых условий, на которых ЕС готов предоставить Греции вторую кредитную линию в размере 130 млрд евро. Греция должна договориться с частными кредиторами до 20 марта 2012 года, когда стране предстоит погасить облигации на 14,5 млрд евро, — в противном случае ей грозит дефолт.
Добавим, что заседание министров финансов 17 стран еврозоны под председательством главы Еврогруппы, премьер-министра Люксембурга Жан-Клода Юнкера начнется сегодня в Брюсселе в 21:00 мск. Ранее греческие чиновники заявляли, что именно эта встреча Еврогруппы является крайним сроком, до которого правящая в Греции коалиция должна согласовать с "тройкой" международных институтов условия новых кредитов.

[Botanik]

C) Interfax 12:10 14.02.2012
ЕВРОПА-КРИЗИС-ПОМОЩЬ-УСЛОВИЯ

Власти ЕС пытаются согласовать условия предоставления пакета финпомощи Греции

     Брюссель. 14 февраля. ИНТЕРФАКС-АФИ - Власти  Европейского  союза  пытаются
согласовать окончательные условия соглашения,  по  которому  Греции  может  быть
предоставлен пакет финансовой помощи на 130 млрд  евро,  несмотря  на  признаки,
указывающие на то, что Германия и ее сторонники  могут  не  одобрить  сделку  на
встрече министров финансов еврозоны в среду, хотя Афины и приняли очередные меры
бюджетной экономии.
     Как пишет газета Financial Times, руководство ЕС ожидает, что власти Греции
согласуют, помимо прочего, дополнительное сокращение бюджетных расходов  в  2012
году на 325 млн евро. Однако некоторые  высокопоставленные  чиновники  Евросоюза
заявляют, что представители Германии и Нидерландов  скептически  оценивают  шаги
Греции, поэтому встреча "рабочей группы еврозоны", которая пройдет  во  вторник,
будет  ключом  к  тому,  чтобы  понять,  согласятся  ли  кредиторы  предоставить
финансовую помощь.
     Один из источников FT заявил, что группа сформировала список, состоящий, по
крайней мере, из полдюжины пунктов того, что Греция должна  принять  перед  тем,
как сделка пойдет на окончательное одобрение 17 министров финансов зоны  евро  в
среду.
         По  сообщениям  источников,  список  требует  от  Греции  предоставить
доказательства, что страна сократит расходы на 325 млн евро, сообщить  планы  по
снижению минимальной заработной платы на  15%,  а  также  подтвердить,  что  все
лидеры парламентских партий поддержат  сделку,  и  особенно  Антонис  Самарас  -
руководитель  правоцентристской  партии  "Новая  демократия"  и  предполагаемый
следующий премьер-министр Греции.  Представители  ЕС  опасаются,  что  А.Самарас
может попытаться пересмотреть договор после апрельских выборов.
     В понедельник  канцлер  Германии  Ангела  Меркель  выступила  резко  против
предложений А.Самараса одобрить соглашение уже сегодня  и  оставить  возможность
обсудить детали в ходе последующих переговоров.
     Также до сих пор остается непроясненным вопрос,  как  правительство  Греции
намерено сократить размер внешнего долга до 120% ВВП к 2020 году со 160%  ВВП  в
настоящее время.
     Если не удастся убедить группу стран-кредиторов под руководством  Германии,
может быть задействован план "Б", по условиям которого пакет  финансовой  помощи
получит "условное подтверждение" и  будет  обсуждаться  на  заседании  министров
финансов еврозоны, запланированном на следующую неделю.
    План "Б" подразумевает,  что  министры  финансов  в  среду  одобрят  только
необходимую часть  нового  пакета  финпомощи  -  реструктуризацию  задолженности Греции перед частными кредиторами на сумму в 200 млрд евро, которая должна  быть завершена до 20 марта, когда Греции нужно будет погасить облигации на 14,5  млрд евро, чтобы избежать дефолта.     

Служба финансово-экономической информации
[email protected]
[email protected]


----

ни хера они не договорятся, греков явно к дефолту подводят