Автор Тема: Черная металлургия - НЛМК ММК Северсталь Евраз Ашинский МЗ  (Прочитано 181491 раз)

0 Пользователей и 1 Гость просматривают эту тему.

Оффлайн ОФТТ

Белон + Южный Кузбасс... Хм - интересная мысль. Я как бы думал Кузбасс растет потому как там кубышку вскроют нехилую. Вряд ли Зюзин продаст - тогда у Мечела на Майнинг ипо хорошего малавато будет.

Или ты имешь ввиду продажу стальных активов мечела, а Зюзин останетя только с углем и пойдет на ИПО МАйнинга?
Что то я сомневаюсь что Зюзин вообще пойдет на IPO Мечел майнинга в текущих условиях. IPO ММ - это не сама цель, основная мысль продать акции ММ, а на вырученые деньги погасить долги.
Но деньги ему нужны позарез, потому что всю осень он терпел маржинколлы.

Выход - вынужденый шаг - продажа ЮК за 3-4-5-6 млрд долл- сразу решит массу проблем Мечела.
При этом он сдаст старый актив, но останется с новым - работающей Эльгой.
Если так то кубышку конечно же вскроют перед продажей.
« Последнее редактирование: 17 Февраль 2012, 13:37:33 от ОФТТ »

Оффлайн imaker

Белон + Южный Кузбасс... Хм - интересная мысль. Я как бы думал Кузбасс растет потому как там кубышку вскроют нехилую. Вряд ли Зюзин продаст - тогда у Мечела на Майнинг ипо хорошего малавато будет.

Или ты имешь ввиду продажу стальных активов мечела, а Зюзин останетя только с углем и пойдет на ИПО МАйнинга?
Что то я сомневаюсь что Зюзин вообще пойдет на IPO Мечел майнинга в текущих условиях. IPO ММ - это не сама цель, основная мысль продать акции ММ, а на вырученые деньги погасить долги.
Но деньги ему нужны позарез, потому что всю осень он терпел маржинколлы.

Выход - вынужденый шаг - продажа ЮК за 3-4-5-6 млрд долл- сразу решит массу проблем Мечела.
При этом он сдаст старый актив, но останется с новым - работающей - Эльгой.
Если так то кубышку конечно же вскроют перед продажей.

6 млрд - это ты представляшь какой апсайд))) врядли так оценят.
скалькулировал - 3.780 за бумагу.

тогда уж скорее 3 - за 1.890 )))

« Последнее редактирование: 17 Февраль 2012, 13:41:07 от imaker »

Оффлайн ОФТТ

6 млрд - это ты представляшь какой апсайд))) врядли так оценят.
12 годовых прибылей! - вполне нормальный коэфициент для угледобывающей конторы.
Распад и по 25 бывал.
« Последнее редактирование: 17 Февраль 2012, 13:43:19 от ОФТТ »

Оффлайн imaker

6 млрд - это ты представляшь какой апсайд))) врядли так оценят.
12 годовых прибылей! - вполне нормальный коэфициент для угледобывающей конторы.
Распад и по 25 бывал.
тогда надо мечел брать - без долгов он улетит!

Оффлайн ОФТТ

тогда надо мечел брать - без долгов он улетит!
Мечел преф - Имхо
Только одно но. ЮК - дойная корова холдинга. Все остальное груда активов, требущих инвестиций.
Чистая прибыль (РСБУ 9 мес) ЮК - 360 млн долл.
Чистая прибыль Мечела (GAAP 9 мес ) - 520 млн долл.
Итого чистая прибыль Мечел без ЮК  9 мес - 160 млн долл.
Чистый долг по группе - 9,5 млрд. Могут сократить до 3,5 млрд.
EBITDA - 1,9 млрд. Щас долг/EBITDA -4
Если продадут ЮК - то годовая EBITDA - будет в районе 1,2-1,5 млрд. Т.е. Долг/EBITDA - 2-3.
Одно но, вполне возможно что в предверии IPO Мечел искусственно завышал результаты д-ти горнодобывающего сегмента и занижал стального. После продажи ЮК ситуация может крайне изменится.
Так что с уходом ЮК, не уйдет вся его прибыль
Все ИМХО. ;)
« Последнее редактирование: 17 Февраль 2012, 14:23:20 от ОФТТ »

Оффлайн pervik

Цитировать
Один из производителей макарон – компания «Макфа» семьи губернатора Челябинской области Михаила Юревича может заняться железорудным бизнесом. Как стало известно "Ъ", агропромышленный холдинг изучает возможность приобретения у Магнитогорского металлургического комбината (ММК) Виктора Рашникова контрольного пакета в «Бакальском рудоуправлении» (БРУ).

Долю ММК в БРУ (51%) планирует приобрести компания Makfa Investment Ltd, рассказали "Ъ" два источника, близких к переговорам. Заявка для одобрения сделки подана в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) 13 января, утверждает один из собеседников. Источник в ведомстве, впрочем, говорит, что покупатель лишь консультировался со специалистами службы. В ММК и ФАС от комментариев отказались, связаться с представителем Makfa Investment и БРУ вчера не удалось.
http://rosinvest.com/novosti/904705

Оффлайн imaker

Один из производителей макарон – компания «Макфа» семьи губернатора Челябинской области Михаила Юревича может заняться железорудным бизнесом. Как стало известно "Ъ", агропромышленный холдинг изучает возможность приобретения у Магнитогорского металлургического комбината (ММК) Виктора Рашникова контрольного пакета в «Бакальском рудоуправлении» (БРУ).

Долю ММК в БРУ (51%) планирует приобрести компания Makfa Investment Ltd, рассказали "Ъ" два источника, близких к переговорам. Заявка для одобрения сделки подана в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) 13 января, утверждает один из собеседников. Источник в ведомстве, впрочем, говорит, что покупатель лишь консультировался со специалистами службы. В ММК и ФАС от комментариев отказались, связаться с представителем Makfa Investment и БРУ вчера не удалось.
http://rosinvest.com/novosti/904705
Херовый у них металл будет)) с добавками макарон)))

Оффлайн sally3

6 млрд - это ты представляшь какой апсайд))) врядли так оценят.
12 годовых прибылей! - вполне нормальный коэфициент для угледобывающей конторы.
Распад и по 25 бывал.
тогда надо мечел брать - без долгов он улетит!
В четверг по Мечелу были самые высокие объемы торгов за всю просматриваемую историю (с 2008 г) и продавили его на 8% к концу дня, а Южный Кузбасс уже пару дней выкупают (может, на днях реестр закрывают для дивов)....

Оффлайн Ilrus

  • Администратор
  • Почетный Ветеран
  • ****
  • Сообщений: 10007
  • Лайков: 1953
  • Пол: Мужской
    • Просмотр профиля
    • Мой канал в Telegram
НЛМК планирует продлить соглашение с "АвтоВАЗом" о поставках металлопроката.
ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат" (НЛМК) в конце февраля планирует подписать соглашение с ОАО "АвтоВАЗ" о продлении контракта по поставкам металлопроката еще на один год, сообщили агентству "Прайм" в меткомпании.
http://advis.ru/php/view_news.php?id=4133B934-83AB-804F-9634-0BF2A6C0D081

Ожидается, что новый договор о поставках будет заключен на условиях предыдущего. Другие подробности НЛМК не сообщает.
Директор по внешним связям "АвтоВАЗа" Игорь Буренков позже сообщил "Прайму", что компания заключает с поставщиками металла годовые контракты. В конце прошлого года контракты были пролонгированы. В 2011 году НЛМК поставил на "АвтоВАЗ" 135 тысяч тонн своей продукции.
"АвтоВАЗ" и НЛМК в феврале прошлого года подписали годовое соглашение о поставках холоднокатаного и оцинкованного проката, которое начинало действовать с апреля. При этом стороны договорились о базовой стоимости поставок и формуле цены с учетом динамики стоимости стали на мировом рынке. Всего в 2011 году НЛМК планировал поставить "АвтоВАЗу" 180 тысяч тонн холоднокатаного проката, в том числе 36 тысяч тонн оцинкованного.
В начале прошлого года "АвтоВАЗ" не смог договориться с ОАО "Северсталь" по ценам на автолист и в феврале объявил о намерении в разы сократить закупку продукции у этой меткомпании. В дальнейшем основными партнерами автопроизводителя были выбраны НЛМК и ММК. "Северсталь", в свою очередь, также продолжила поставки в адрес автозавода, но только некоторых видов металлопроката.
НЛМК является одной из крупнейших в мире компаний по производству стали и стальной продукции. В 2011 году производство компании составило 12 миллионов тонн стали. Предприятия НЛМК расположены в России, ЕС и США. Общее количество сотрудников превышает 60 тысяч человек. Группа НЛМК производит широкий спектр стальной продукции. В 2011 году НЛМК экспортировал продукцию в 70 стран. Акции НЛМК котируются в России на биржах ММВБ и РТС, а также, в форме ГДР, на Лондонской фондовой бирже.

Оффлайн imaker

Белон уже который день нормальо растет. Вероятно в свете масштабных распродаж ММК-автивов.

Оффлайн Ilrus

  • Администратор
  • Почетный Ветеран
  • ****
  • Сообщений: 10007
  • Лайков: 1953
  • Пол: Мужской
    • Просмотр профиля
    • Мой канал в Telegram
Нашел интересную статью от начала февраля этого года про ММК и Металлоинвест:
«Металлоинвест» «видит синергию» в потенциальном слиянии с Магниткой
Vedomosti.ru
03.02.2012, 09:44
http://www.vedomosti.ru/companies/news/1493198/metalloinvest_vidit_sinergiyu_v_potencialnom_sliyanii_s
 
«Металлоинвест», крупнейший в России производитель железной руды, видит синергию в потенциальном слиянии с Магниткой, заявил гендиректор УК «Металлоинвест» Эдуард Потапов Bloomberg. «Если бы была такая возможность, существовала бы значительная синергия между “Металлоинвестом” и ММК», — цитирует его агентство. По мнению топ-менеджера, ММК, который является прибыльной сталелитейной компанией, не хватает собственной железорудной базы.

Представитель «Металлоинвеста» на вопрос о том, ведет ли его компания переговоры о слиянии с ММК, не ответил. Представитель ММК от комментариев отказался. Источник, близкий к «Металлоинвесту», сообщил «Ведомостям», что таких переговоров нет.

ММК обеспечен собственным сырьем на 30%. Остальную руду компания покупает у ENRC, «Металлоинвеста» и «Северстали». В сентябре компания подписала трехлетний контракт с «Металлоинвестом» о поставках с Михайловского ГОКа, это даже послужило причиной конфликта с ENRC.

Низкая обеспеченность собственным сырьем заставляет ММК постоянно искать способы решения этого вопроса: в декабре 2011 г. компания объявила о покупке 100% австралийской Flinders Mines за 554 млн австралийских долларов (около $530 млн). Закрыть сделку планируется в марте 2012 г.

Flinders разрабатывает два железорудных проекта в Австралии — Pilbara и Canegrass. Ресурсы первого по JORC оценены в 917,3 млн т руды. Добычу здесь планируется начать в 2014 г.; проектная мощность — 15 млн т руды в год. Запасы Canegrass — около 107 млн т руды, добыча еще не началась.

ММК не планирует возить руду из Австралии в Россию, а собирается продавать ее на открытом рынке и за счет полученной от этого прибыли компенсировать затраты на покупку сырья для нужд основной площадки. После запуска проектов Flinders выручки от продажи австралийской руды Магнитке хватит, чтобы покрыть затраты на закупку сырья, считает аналитик «Ренессанс капитала» Борис Красноженов.
-----------------------------------------
Взгляд на ситуацию от  БКС:
Продажа активов может предполагать выплату дивидендов. На наш взгляд, возможная продажа части активов ММК может быть связана с
недавней критикой в адрес ключевого акционера компании Виктора Рашникова (86%) со стороны премьер-министра. По нашим оценкам, в
случае продажи части активов ММК сможет получить около $660 млн за пакет 50%-1 акция в MMK-Metalurji и 51%-ную долю в Бакальском
рудоуправлении. В расчете на одну акцию, указанная сумма может предполагать дивидендные выплаты US$0.06 (дивидендная доходность
около 12%). Закрытие реестра ММК на участие в годовом собрании акционеров состоится 9 апреля 2012 г. Сценарий слияния с Металлоинвест. Ситуация также может оказаться благоприятной для миноритариев ММК не только с точки зрения дивидендов. В начале февраля, агентство Bloomberg сообщило о том, что Металлоинвест, крупнейшая российская железорудная компания, возможно, заинтересована в слиянии с ММК, крупнейшим потребителем ЖРС. Если сделка состоится, объединенная компания будет иметь самообеспеченность ЖРС на уровне выше 100%. Таким образом, показатель EBITDA margin и денежные потоки объединенной компании будут существенно выше текущих показателей ММК.

Оффлайн imaker

Нашел интересную статью от начала февраля этого года про ММК и Металлоинвест:
«Металлоинвест» «видит синергию» в потенциальном слиянии с Магниткой
Vedomosti.ru
03.02.2012, 09:44
http://www.vedomosti.ru/companies/news/1493198/metalloinvest_vidit_sinergiyu_v_potencialnom_sliyanii_s
 
«Металлоинвест», крупнейший в России производитель железной руды, видит синергию в потенциальном слиянии с Магниткой, заявил гендиректор УК «Металлоинвест» Эдуард Потапов Bloomberg. «Если бы была такая возможность, существовала бы значительная синергия между “Металлоинвестом” и ММК», — цитирует его агентство. По мнению топ-менеджера, ММК, который является прибыльной сталелитейной компанией, не хватает собственной железорудной базы.

Представитель «Металлоинвеста» на вопрос о том, ведет ли его компания переговоры о слиянии с ММК, не ответил. Представитель ММК от комментариев отказался. Источник, близкий к «Металлоинвесту», сообщил «Ведомостям», что таких переговоров нет.

ММК обеспечен собственным сырьем на 30%. Остальную руду компания покупает у ENRC, «Металлоинвеста» и «Северстали». В сентябре компания подписала трехлетний контракт с «Металлоинвестом» о поставках с Михайловского ГОКа, это даже послужило причиной конфликта с ENRC.

Низкая обеспеченность собственным сырьем заставляет ММК постоянно искать способы решения этого вопроса: в декабре 2011 г. компания объявила о покупке 100% австралийской Flinders Mines за 554 млн австралийских долларов (около $530 млн). Закрыть сделку планируется в марте 2012 г.

Flinders разрабатывает два железорудных проекта в Австралии — Pilbara и Canegrass. Ресурсы первого по JORC оценены в 917,3 млн т руды. Добычу здесь планируется начать в 2014 г.; проектная мощность — 15 млн т руды в год. Запасы Canegrass — около 107 млн т руды, добыча еще не началась.

ММК не планирует возить руду из Австралии в Россию, а собирается продавать ее на открытом рынке и за счет полученной от этого прибыли компенсировать затраты на покупку сырья для нужд основной площадки. После запуска проектов Flinders выручки от продажи австралийской руды Магнитке хватит, чтобы покрыть затраты на закупку сырья, считает аналитик «Ренессанс капитала» Борис Красноженов.
-----------------------------------------
Взгляд на ситуацию от  БКС:
Продажа активов может предполагать выплату дивидендов. На наш взгляд, возможная продажа части активов ММК может быть связана с
недавней критикой в адрес ключевого акционера компании Виктора Рашникова (86%) со стороны премьер-министра. По нашим оценкам, в
случае продажи части активов ММК сможет получить около $660 млн за пакет 50%-1 акция в MMK-Metalurji и 51%-ную долю в Бакальском
рудоуправлении. В расчете на одну акцию, указанная сумма может предполагать дивидендные выплаты US$0.06 (дивидендная доходность
около 12%). Закрытие реестра ММК на участие в годовом собрании акционеров состоится 9 апреля 2012 г. Сценарий слияния с Металлоинвест. Ситуация также может оказаться благоприятной для миноритариев ММК не только с точки зрения дивидендов. В начале февраля, агентство Bloomberg сообщило о том, что Металлоинвест, крупнейшая российская железорудная компания, возможно, заинтересована в слиянии с ММК, крупнейшим потребителем ЖРС. Если сделка состоится, объединенная компания будет иметь самообеспеченность ЖРС на уровне выше 100%. Таким образом, показатель EBITDA margin и денежные потоки объединенной компании будут существенно выше текущих показателей ММК.

ыыыыыыыыыыыыыыы - а я именно этот сценарий и считал основным! жду чудес. Превосходная утка - надо чтобы рынок её осмыслил. такую тему можно доооолго мусолить
« Последнее редактирование: 21 Февраль 2012, 11:56:17 от imaker »

 

Поиск

 
 
СВЯЗЬ С АДМИНОМ
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков
www.auremo.org - Цветная металлургия www.evek.org - Продажа металлопродукции