Автор Тема: Русгидро, Сибирская и Дальневосточная энергетика  (Прочитано 174792 раз)

0 Пользователей и 2 Гостей просматривают эту тему.

Оффлайн Ilrus

  • Администратор
  • Почетный Ветеран
  • ****
  • Сообщений: 8727
  • Лайков: 1204
  • Пол: Мужской
    • Просмотр профиля
РусГидро и Eurosibenergo повторно попросят ФАС одобрить обмен активами
Представители обеих компаний подтвердили, что отозвали заявки, сославшись на "техническое решение".
"Это техническая процедура, связанная с незначительными изменениями параметров сделки", - сказал представитель группы En+, которая владеет Eurosibenergo, Андрей Петрушинин.
...
Обмен активами зависит от того, как скоро РусГидро получит 40 процентов Иркутскэнерго, которые входят в сделку. Этот пакет компании должен передать энергохолдинг ИнтерРАО в оплату ее допэмиссии.
Глава ИнтерРАО Борис Ковальчук рассчитывал закрыть сделку до конца 2011 года, но она до сих пор не состоялась.
Пол года мурыжить обмен и итоге все переиграть >:(
Наверно там действительно что то серьезное мутят, Крвальчук еще в декабре говорил, что там очень много технических нюансов из-за которых обмен затягивается. Хорошо что хоть вообще от идеи обмена не отказались, теперь получается не раньше лета ситуация с иркутскэнерго прояснится :(

Оффлайн Ilrus

  • Администратор
  • Почетный Ветеран
  • ****
  • Сообщений: 8727
  • Лайков: 1204
  • Пол: Мужской
    • Просмотр профиля
"РусГидро" не добралось до Олега Дерипаски
Обмен активами между госхолдингом и "Евросибэнерго" откладывается
http://www.kommersant.ru/doc/1869011
Широко анонсированная сделка по обмену активами между государственным "РусГидро" и "Евросибэнерго" Олега Дерипаски затягивается. Проблема в том, что "РусГидро" так и не смогло пока обменять свои акции на 40% акций "Иркутскэнерго", принадлежащих другому государственному энергохолдингу — "Интер РАО". По неофициальной информации, Минэкономики не согласно с параметрами сделки: предполагалось, что за бумаги "Иркутскэнерго" "РусГидро" придется не только отдать акции допэмиссии, но и доплатить.

Вчера заместитель руководителя Федеральной антимонопольной службы Анатолий Голомолзин сообщил, что "РусГидро" и "Евросибэнерго" отозвали из ведомства свои ходатайства, поданные в прошлом году. Предполагалось, что "РусГидро" передаст в уставный капитал "Евросибэнерго" 25,11% акций Красноярской ГЭС, плотины ГЭС Ангарского каскада, принадлежащие "Иркутскэнерго" (дочерняя компания "Евросибэнерго"), а также 40% акций самой "Иркутскэнерго", до прошлого года находившихся в федеральной собственности. В обмен госкомпания должна была получить долю в "Евросибэнерго". В ходатайстве, направленном в ФАС, "РусГидро" просило разрешения на приобретение 25-50% акций "Евросибэнерго".

Компании подтвердили, что ходатайства из ФАС отозваны. "Это техническая процедура, связанная с незначительным изменением параметров сделки, и вскоре в ФАС будут поданы новые ходатайства",— заявили в "Евросибэнерго". На "технический характер" отзыва сослались и в "РусГидро", но дальнейших пояснений не последовало. Источники "Ъ", близкие к участникам предполагаемой сделки, утверждают, что договоренности практически готовы, но окончательно согласовать все вопросы и отправить все требуемые документы в ФАС стороны не успели. Ведомство продлевало срок рассмотрения, но сроки истекали, и компаниям пришлось отзывать свои ходатайства.

Одной из основных проблем, которая встала перед участниками сделки, является то, что у "РусГидро" до сих пор нет требуемого для обмена набора активов. Блокпакет Красноярской ГЭС компания выкупила у структур, близких к акционерам СУЭК, еще в 2010 году, плотины были получены от государства в 2011 году, но 40% акций "Иркутскэнерго", переданных Росимуществом "Интер РАО" в начале 2011 года, до сих пор остаются в собственности этого энергохолдинга. Две госкомпании еще в прошлом году согласовали сделку по обмену бумаг "Иркутскэнерго" на акции допэмиссии "РусГидро", в июне принципиальное разрешение на обмен дало и правительство. Но сделка до сих пор не закрыта.

Источники в "РусГидро" и "Интер РАО" подтверждают намерение завершить обмен, но не поясняют причин задержки. Два источника "Ъ", знакомых с ситуацией, говорят, что "дело за правительством". Один из собеседников "Ъ" утверждает, что сделка до сих пор не согласована с Минэкономики. Причиной этого, полагает он, может быть то, что в министерстве считают сделку "не самой выгодной для "РусГидро"".

В августе прошлого года глава "Интер РАО" Борис Ковальчук уже говорил, что энергохолдинг хотел бы пересмотреть условия сделки с "РусГидро". Тогда утвержденный компаниями коэффициент обмена бумаг "РусГидро" и "Иркутскэнерго" составлял 15,7. Но, пояснял топ-менеджер, на курс бумаг "Иркутскэнерго" мало влияет ситуация на рынке, тогда как акции "РусГидро" дешевеют. По рыночным котировкам сейчас коэффициент составляет 15,4. Вчера в компаниях ситуацию не комментировали. Источник, знакомый с параметрами сделки, утверждает, что в рамках сделки коэффициент не изменился, но предполагается, что "РусГидро" доплатит за пакет "Иркутскэнерго" деньгами. Сумму собеседник "Ъ" не назвал.

По мнению главы Фонда энергетического развития Сергея Пикина, у "РусГидро" "лишних денег нет", первоочередной задачей для компании является реализация ее инвестпрограммы. Правительство в декабре признало, что "РусГидро" недостает собственных средств на инвестпроекты, для докапитализации компании предполагается использовать средства ВЭБа (за три года госкорпорация выкупит за 64 млрд руб. около 11% казначейских акций "РусГидро"). Впрочем, господин Пикин не исключает, что "Евросибэнерго" также может быть заинтересовано в торможении сделок, чтобы в результате добиться от "РусГидро" лучших условий и, например, снизить будущую долю компании в своем капитале.

Оффлайн Ilrus

  • Администратор
  • Почетный Ветеран
  • ****
  • Сообщений: 8727
  • Лайков: 1204
  • Пол: Мужской
    • Просмотр профиля
АО "РусГидро" предлагает начинать процесс приватизации госпакета не ранее 2015 года

11 февраля. FINMARKET.RU - АО "РусГидро" предлагает начинать процесс приватизации госпакета акций компании не ранее 2015 года. Государству сейчас принадлежит 58,6% "РусГидро". Минэкономразвития ранее предлагало в 2012 г снизить долю РФ до 50% плюс 1 акция. Позицию "РусГидро" руководитель компании Евгений Дод изложил в конце января на совещании в Минэкономразвития (протокол есть в распоряжении "Интерфакса"). Не торопиться с приватизацией, по мнению "РусГидро", следует по двум причинам - во-первых, компания проводит мероприятия по консолидации энергоактивов, во-вторых - восстанавливает Саяно-Шушенскую ГЭС. Минэнерго аргументы компании поддерживает, следует из письма руководителя ведомства Сергея Шматко на имя министра экономического развития Эльвиры Набиуллиной от 1 февраля.

В документе, копией которого располагает "Финмаркет", отмечено, что "РусГидро" в настоящий момент по поручению правительства осуществляет совместные мероприятия с ВЭБом, направленные на приобретение банком у самой компании 11,02% ее акций в период 2012-2014 гг. За казначейский пакет "РусГидро" должна получить 64 млрд руб. К 2015 г. компания планирует увеличить мощности с 26 до 47 ГВт, реализовать инфраструктурные проекты в Сибири и на Дальнем Востоке, что повысит капитализацию "РусГидро", сказано в письме министра.

Оффлайн Ilrus

  • Администратор
  • Почетный Ветеран
  • ****
  • Сообщений: 8727
  • Лайков: 1204
  • Пол: Мужской
    • Просмотр профиля
Внешэконмбанк проведет собственную оценку "РусГидро" в преддверии сделки по приобретению казначейских акций компании
17 февраля. FINMARKET.RU - Внешэконмбанк проведет собственную оценку ОАО "РусГидро" в преддверии сделки по приобретению казначейских акций генерирующей компании, сообщил "Интерфаксу" глава ВЭБа Владимир Дмитриев. По его словам, у банка есть оценка, предложенная "РусГидро". "Но практика подобного рода сделок говорит в пользу того, что выкупающая сторона должна иметь собственную оценку. Мы не собираемся тормозить сделку из-за отсутствия оценки с нашей стороны, но считаем ее необходимой", - подчеркнул В.Дмитриев.

Он напомнил, что 1,65 рубля за акцию - это оценка, проведенная Росимуществом и предложенная ВЭБу "РусГидро". "Нынешняя оценка - существенно ниже. А исторический минимум и вовсе составлял 38 копеек. Мы должны иметь в виду консенсус-прогнозы ведущих инвестиционных компаний относительно состояний и перспектив развития "РусГидро". Разумеется, мы должны иметь в виду эффективность инвестпрограммы и нацеленность ее на повышение капитализации", - отметил глава ВЭБа.

"Мы считаем, что оценку необходимо произвести, чтобы она была объективной на момент приобретения", - подчеркнул он. Если сделка будет невыгодной для ВЭБа и приведет к снижению его капитала, банк от нее откажется, добавил В.Дмитриев.

Государству принадлежит 58,6% капитала "РусГидро". Минэкономразвития предлагает в 2012 г. снизить долю РФ до 50% плюс 1 акция. Против выступает Минэнерго, один из аргументов - незавершенная сделка с ВЭБом.
-----------------
ВЭБ после ростелекома по 230 стал более осмотрительным)

Оффлайн Ilrus

  • Администратор
  • Почетный Ветеран
  • ****
  • Сообщений: 8727
  • Лайков: 1204
  • Пол: Мужской
    • Просмотр профиля
«РусГидро» и «Интер РАО» готовы к обмену
Читать полностью: http://www.rbcdaily.ru/2012/02/20/tek/562949982851378

...
Соглашение с ВЭБом может быть готово к маю, тогда же «РусГидро» могла бы получить первый транш. Однако у гидрогенератора пока нет самих акций, которые он планирует продать госбанку. Получение пакета — часть комплексной сделки между «РусГидро» и «Интер РАО». Она предполагает передачу в «РусГиро» 40% «Иркутскэнерго» в обмен на акции гидрогенератора. После этого компании обменяются пакетами акций друг друга: к этому моменту «Интер РАО» аккумулирует около 10% бумаг «РусГидро» (впоследствии ВЭБ выкупит у генератора 11% с учетом казначейского пакета), которые обменяет на 5,3% своих акций, находящихся в руках гидрогенератора.
Первый этап полностью согласован, обменные коэффициенты пересматриваться не будут, говорит источник, близкий к сделке. Ранее предполагалось, что цена обмена составит чуть менее 49,5 млрд руб., а «Интер РАО» доплатит 1 коп. Затем к процессу подключились мелкие инвесторы, решившие избавится от бумаг «Иркутскэнерго» по привлекательной цене. Теперь уже «РусГидро» придется доплатить «Интер РАО», но сумма незначительна — 8 млн руб. Финансовые параметры второго этапа сделки пока обсуждаются, говорит собеседник РБК daily. Для выхода из перекрестного владения «РусГидро» может доплатить 31 млрд руб., говорит он. По котировкам пятницы стоимость 5,3% бумаг «Интер РАО» составляла 18,9 млрд руб., 10% акций «РусГидро» — 33,2 млрд руб. Таким образом, по рынку «РусГидро» необходимо доплатить 14,3 млрд руб. Но стороны ориентируются на прогнозные цены инвестбанкиров, поэтому обсуждаемая сумма вдвое выше. Сейчас компании рассматривают около десятка различных вариантов (доплата деньгами, генерирующими активами либо бумагами третьих структур). Один из основных вариантов — доплата живыми деньгами, стороны согласовали сумму 31 млрд руб., но такое решение пока устраивает не всех чиновников правительства, говорит источник

«РусГидро» готова пойти на денежный вариант, говорит другой источник, близкий к переговорам. Компании договорились об обменных коэффициентах: 5,35 коп. за акцию «Интер РАО» (плюс 46,2% к текущей цене) и 1,65 руб. за бумагу «РусГидро» (плюс 44,7%), добавляет он. Несмотря на значительную доплату к текущим котировкам, обе компании остаются в выигрыше, так как обменные цены ниже текущих консенсус-прогнозов.
Когда «РусГидро» удастся согласовать доплату, в условиях выборной кампании неизвестно. Высока вероятность, что это произойдет уже после 4 марта, говорит один из собеседников РБК daily. Согласование может быть получено в любой момент, более оптимистичен второй источник, близкий к переговорам. Подписание соглашения с «Интер РАО» не только откроет для «РусГидро» путь для завершения сделки с ВЭБом, но и позволит начать вхождение в капитал «Евросибэнерго» Олега Дерипаски, детали которого уже согласованы
--------------------------------------
Вот оказывается, что имел ввиду Ковальчук, когда говорил о сложности сделки. Вообщем обмену быть!

Оффлайн Ilrus

  • Администратор
  • Почетный Ветеран
  • ****
  • Сообщений: 8727
  • Лайков: 1204
  • Пол: Мужской
    • Просмотр профиля
"РусГидро" планирует выйти на рынок водопользования в Африке.
http://advis.ru/php/view_news.php?id=B0B2DEE2-3CC1-F54C-95DB-DAF5DCD56303
ОАО "РусГидро" намерено развивать бизнес в сфере водопользования в Африке, а также нацеливается в этом плане на проекты в России, сообщил журналистам в пятницу глава компании Евгений Дод в кулуарах Красноярского экономического форума.
"Мы хотим выйти в Африку с точки зрения водопользования (развития этого бизнеса – ред.) с помощью наших ремонтных компаний, входящих в холдинг "РусГидро". Суть в том, что мы пытаемся у себя развивать всю компетенцию, связанную с водой. Это совершенно новый рынок для нас", - сказал он.
Дод отметил, что в мире ежедневно объявляются тендеры на строительство различных систем и инфраструктурных объектов в сфере водопользования - к примеру, тендеры на строительство водопроводящих каналов или систем химической водоочистки. Глава "РусГидро" назвал рынок водопользования фактически безграничным, отметив, что в Африке объекты в данной сфере финансируются различными фондами и международными финансовыми организациями, такими, как ЕБРР.
"То есть, не мы деньги даем, а мы участвуем как подрядчики", - сказал Дод. По словам главы "РусГидро", компании с точки зрения входа на рынок водопользования интересны не только Африка, но и Индия и Турция.
"Нам и российский рынок интересен. У нас в стране много проблем в сфере ЖКХ, сегодня мы делаем несколько пилотных проектов по водопользованию, где присутствует компания, в частности, в Ставрополье, Чувашии и даже в Красноярске можем что-то сделать. Мне кажется, что "РусГидро" может претендовать на роль стратегического лидера в этом направлении, ведь мы в России являемся крупнейшим водопользователем", - сказал он.
В то же время Дод отметил, что для успешной реализации проектов в сфере водопользования необходимы понятные условия с точки зрения законов и тарифного регулирования.
Группа "РусГидро" - один из крупнейших российских энергетических холдингов, объединяющий более 70 объектов возобновляемой энергетики в РФ и за рубежом. Установленная мощность электростанций, входящих в состав "РусГидро", составляет 34,9 ГВт, включая мощности ОАО "РАО Энергетические системы Востока", передает РИА Новости.

Корш

  • Гость
http://www.rusal.ru/press-center/news_details.aspx?id=6294&ibt=52&at=1

очень интересное интервью по иркутскэнерго. Я честно говоря, думал, что из-за того, что русал заставили доплачивать за мощность на рынок они не станут доплачивать на рынок, а станут платить своей иркустскэнерго. Но фиг там - они цена на мощность то подняли, но взамен уменьшили цену на ЭЭ по свободным договорам с иркутском. Почему русгидра/интер рао не заблокировала эти допники - совершенно неясно.

Оффлайн Ilrus

  • Администратор
  • Почетный Ветеран
  • ****
  • Сообщений: 8727
  • Лайков: 1204
  • Пол: Мужской
    • Просмотр профиля
Акционеры "Иркутскэнерго" выведут Дерипаску из совета директоров
 
Москва. 2 марта. ИНТЕРФАКС - Совет директоров ОАО "Иркутскэнерго" в четверг утвердил список кандидатов для избрания в совет компании на годовом собрании.
Как следует из материалов энергоугольной компании, в список кандидатов не вошел Олег Дерипаска, владелец En+ Group, в состав которого входит контролирующее "Иркутскэнерго" ОАО "Евросибэнерго".
Как пояснили "Интерфаксу" в En+, отсутствие О.Дерипаски, который в настоящий момент входит в совет директоров "Иркутскэнерго", в списке кандидатов объясняется тем, что "все ключевые вопросы энергетического бизнеса сейчас рассматриваются на уровне En+, и поэтому Олег Дерипаска сфокусируется на работе в En+".
О.Дерипаска впервые был избран в совет директоров "Иркутскэнерго" в 2010 году - в преддверии вхождения в состав акционеров "Иркутскэнерго" госхолдинга ОАО "Интер РАО ЕЭС" (IRAO), которое получило от государства 40,007% энергоугольной компании в начале прошлого года. В 2010-2011 гг. решалась судьба этого пакета генкомпании, который в итоге было решено передать другой госкомпании - ОАО "РусГидро" (HYDR).

У "РусГидро" и En+ существует договоренность, что после получения "РусГидро" доли в "Иркутскэнерго" (IRGZ), а также получения от государства пяти плотин в Иркутской области, гидрогенерирующая компания может обменять эти активы на долю в "Евросибэнерго".

В список кандидатов также не вошел глава "РусГидро" Евгений Дод. В "РусГидро" "Интерфаксу" пояснили, что "присутствие предправления "РусГидро" в совете директоров "Иркутскэнерго" было уместно на этапе решения стратегических вопросов". "Поскольку скоро, как ожидается, "Иркутскэнерго" станет ДЗО "РусГидро", в соответствии со стратегией управления ДЗО в совет директоров были выдвинуты руководители ключевых для этой деятельности направлений", - добавил собеседник агентства.
------------------
у этих договоренностей уже борода выросла >:(

Оффлайн LaraM

http://disclosure.skrin.ru/ShowMessage.asp?id=36&eid=1155940&agency=3
Иркутскэнерго РСБУ 2011г.ЧП 2011г 12273551 т р ЧП 2010г 9463517 т р.Нераспределённая ЧП 32724689 т р

Оффлайн Ilrus

  • Администратор
  • Почетный Ветеран
  • ****
  • Сообщений: 8727
  • Лайков: 1204
  • Пол: Мужской
    • Просмотр профиля
http://disclosure.skrin.ru/ShowMessage.asp?id=36&eid=1155940&agency=3
Иркутскэнерго РСБУ 2011г.ЧП 2011г 12273551 т р ЧП 2010г 9463517 т р.Нераспределённая ЧП 32724689 т р
Чистая прибыль "Иркутскэнерго" по РСБУ выросла почти на 30% за 2011 год

15 марта. FINMARKET.RU - Чистая прибыль ОАО "Иркутскэнерго" по РСБУ за 2011 год выросла на 29,7% до 12,273 млрд рублей против 9,463 млрд рублей за 2010 год, говорится в отчетности компании.

Базовая прибыль на акцию в 2011 году составила 0,00257 рубля против 0,00198 в 2010 году.
Выручка компании увеличилась на 15,6% до 60,537 млрд рублей (в 2010 году этот показатель составил 52,353 млрд рублей).
Валовая прибыль также продемонстрировала рост на 20,3% до 18,959 млрд рублей (в 2010 году - 15,764 млрд рублей).
Прибыль от продаж составила 17,166 млрд рублей, увеличившись на 20% по сравнению с показателем за аналогичный период предыдущего года - 14,302 млрд.
Прибыль до налогообложения выросла на 27% до 15,327 млрд рублей (в 2010 году - 12,064 млрд рублей)

Оффлайн Botanik

По модели Ростелекома

ВЭБ определил норму доходности "РусГидро"
Госкорпорация может получить более 11% акций энергокомпании

Внешэкономбанк уточнил условия сделки по покупке акций "РусГидро", которая призвана докапитализировать государственную энергокомпанию. Свою норму доходности ВЭБ определил на уровне 10% годовых. Это значит, что если через три года акции "РусГидро" не подорожают почти вдвое, компании придется отдать ВЭБу больше планируемых сейчас 11%. В случае же падения котировок акций пакет может существенно превысить 17%, которые до сих пор считались максимально возможными в рамках сделки.


До конца марта наблюдательный совет ВЭБа рассмотрит вопрос об участии банка в капитале "РусГидро". Базовые параметры сделки были согласованы в январе. Схема предполагает поэтапную покупку ВЭБом у дочернего "РусГидро" ООО "Индекс энергетики — ГидроОГК" 38,2 млрд акций компании (11,02% уставного капитала) по 1,65 руб. за акцию. Сумма сделки должна составить до 63,1 млрд руб. Докапитализация будет происходить в три транша: 22 млрд руб. в апреле, 26 млрд руб. в феврале 2013 года и 15,04 млрд руб. в феврале 2014 года.


Стоимость акции в 1,65 руб. была определена в октябре независимым оценщиком, рыночная стоимость бумаги компании тогда составляла всего 1,14 руб. Обращая внимание на эту разницу, глава ВЭБа Владимир Дмитриев говорил, что оценка "РусГидро" должна быть ниже, чем установила энергокомпания. Для защиты финансовых интересов ВЭБа "РусГидро" предусмотрело передачу ему дополнительных акций, если по истечении трех лет с момента соответствующего транша цена акции не достигает уровня 1,65 руб. плюс поправка на норму доходности госкорпорации.


Норма доходности — один из ключевых параметров сделки, она в том числе определяет цену обратного выкупа акций, возможность которого ВЭБ предоставляет "РусГидро". По словам источника, знакомого с ситуацией, в ходе переговоров ВЭБ настаивал, чтобы "РусГидро" взяло на себя обязательство обратного выкупа, но энергохолдингу удалось этого избежать. Пятилетний опцион на обратный выкуп распространяется на все акции, передаваемые ВЭБу, причем первые три года и месяц он не может продавать их без согласия "Индекса энергетики — ОГК", но имеет право осуществлять залоговые операции, в том числе сделки репо. Еще два года у "РусГидро" сохраняется преимущественное право выкупа. Выкуп осуществляется по 1,65 руб. за бумагу с поправкой на норму доходности. Но по умолчанию, говорят источники "Ъ", предполагается, что ВЭБ продаст акции стратегическому инвестору. По их данным, рассматривается китайский инвестор, искать которого будет партнерство Российского фонда прямых инвестиций и китайского суверенного фонда China Investment Corp.


Источники "Ъ" говорят, что наблюдательный совет ВЭБа будет рассматривать норму доходности на уровне 10% годовых. Как поясняет собеседник "Ъ", знакомый с материалами к заседанию совета, менеджмент ВЭБа готов осуществлять сделку только за счет привлеченных по рыночным ставкам денежных средств; бюджетных ресурсов на это нет, а себестоимость пятилетнего заимствования может составить до 10-12%. "Для компенсации затрат ВЭБа по фондированию этой сделки необходимо будет обеспечить продажу акций по цене, превышающей цену покупки на 40-45%, а текущую цену — примерно вдвое",— говорит собеседник "Ъ".


В ВЭБе отказались комментировать детали сделки, отметив лишь, что "руководство банка удовлетворено условиями — они позволяют банку в случае положительного изменения рыночной конъюнктуры получить дополнительный доход". "Однако даже если рыночная конъюнктура будет неудовлетворительной, сделка для банка все равно будет безубыточной",— заверили в ВЭБе.


Утверждение номинальной доходности на уровне 10% резко ужесточает требования к росту акций "РусГидро". Свободной от обязательств по предоставлению дополнительных акций компания будет, только если ее бумаги подорожают до 2,2 руб. за акцию. Это на 91% дороже цены закрытия в пятницу и на 11,36% выше консенсус-прогноза аналитиков (1,95 руб.) и заключения JP Morgan, которыми "РусГидро" мотивировало установление цены сделки в 1,65 руб. за акцию. Источник, близкий к "РусГидро", уверяет, что прогноз консервативен, а "с учетом стратегических сделок и реализации инвестпроектов" аналитики сходятся на превышении ценой акции через год-полтора уровня 2,2 руб. Но Сергей Бейден из ФК "Открытие" считает вероятность подорожания акций "РусГидро" выше 2 руб. "довольно низкой".


В ходе переговоров ВЭБа и "РусГидро" произошло еще одно существенное изменение параметров сделки. Исходно у нее было нижнее ограничение: если через три года после транша цена акции оказывается ниже 1,05 руб. с учетом нормы доходности (то есть 1,4 руб.), компания отдает все зарезервированные акции, но не более определенного числа (примерно 6,3% от уставного капитала). Однако этот лимит был снят. Таким образом, в случае падения котировок "РусГидро" ниже рубля через три года у ВЭБа будет возможность стать владельцем более 18%, а не 11% акций "РусГидро". Источник, близкий к "РусГидро", уточняет, что в случае возникновения у компании обязательства допоставки акций через три года стороны могут воспользоваться механизмом независимой оценки, чтобы определить предельный размер пакета. По его словам, "РусГидро" пошло на снятие ценового порога для того, чтобы не звучала цифра 1,05 руб., которую могут счесть внутренним ориентиром компании. Компания уверена, что акции будут расти и обязательства допоставки не возникнет.


Собеседник "Ъ", знакомый с ходом переговоров, утверждает, что идея вхождения ВЭБа в уставный капитал "РусГидро" изначально не принадлежала госкорпорации, а схема докапитализации, представленная энергокомпанией, фактически предполагала бесплатное финансирование банком ее инвестпрограммы. ВЭБ, по словам собеседника "Ъ", жестко настаивал на более выгодных для себя условиях. Другой источник, близкий к правительству, предполагает, что наблюдательный совет ВЭБа, возглавляемый Владимиром Путиным, может утвердить предложенные коэффициенты, в результате чего госкорпорация в перспективе станет одним из крупнейших акционеров "РусГидро". "РусГидро" в этой ситуации ничего не останется, кроме как согласиться с условиями ВЭБа, потому что инвестпрограмма энергокомпании нуждается в финансировании, говорит собеседник "Ъ".

Подробнее: http://www.kommersant.ru/doc/1895987

Оффлайн Botanik

Оказывается ВЭБ не очень жаждал по 1.65 брать

ВЭБ переоценит "РусГидро"

Внешэкономбанк проведет собственную оценку ОАО "РусГидро" перед сделкой по приобретению казначейских акций генерирующей компании, сообщил глава ВЭБа Владимир Дмитриев. "У нас есть оценка, предложенная "РусГидро". Но практика подобного рода сделок говорит в пользу того, что выкупающая сторона должна иметь собственную оценку",— заявил он, отметив, что нынешняя оценка должна быть ниже, чем оценка Росимущества в 1,65 руб. за акцию, предложенная "РусГидро". "Мы считаем, что оценку необходимо произвести, чтобы она была объективной на момент приобретения", - подчеркнул господин Дмитриев. Если сделка будет невыгодной, ВЭБ от нее откажется, добавил он. "Интерфакс"

Подробнее: http://www.kommersant.ru/doc/1877381?isSearch=True

 

Поиск

 
 
СВЯЗЬ С АДМИНОМ
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков
www.auremo.org - Цветная металлургия www.evek.org - Продажа металлопродукции