Автор Тема: Русгидро, Сибирская и Дальневосточная энергетика  (Прочитано 204148 раз)

0 Пользователей и 1 Гость просматривают эту тему.

Оффлайн PbЦЕss

Все можно сделать гораздо проще.
Оцениваем Русгидро по номиналу 1 рубль, Иркутскэнерго по 15 рублей. Росимущество вносит свои 66 млрд. рублей + дальневосточные активы.
Интер РАО в допэмиссии не участвует, а продает Роснефтегазу за живые деньги:
- 40% Иркутскэнерго;
- 5,8 млрд. акций Русгидро (1,83%) сейчас по рынку ~4,65 млрд. руб.
После завершения допэмиссии Роснефтегаз меняет свой пакет Иркутскэнерго на:
- пакет акций ИРАО (4,92%) сейчас по рынку ~13,2 млрд. руб.;
- неразмещеные акции Русгидро по цене 1 руб. за штуку.
В результате у ИРАО получает деньги от Роснефтегаза, Русгидро - Иркутскэнерго, а Роснефтегаз крупные пакеты акций.

Возможна и такая схема, только на счет долей 1,83% и 4,92% не уверен

Оффлайн DJEK

  • Постоялец
  • ***
  • Сообщений: 1563
  • Лайков: 1
  • Пол: Мужской
  • Кемерово - Россия - Земля
    • Просмотр профиля
Возможна и такая схема, только на счет долей 1,83% и 4,92% не уверен

Генерирующие активы «ИНТЕР РАО ЕЭС»: Итоги реорганизации
http://www.interrao.ru/upload/docs/Reorganisation_final.pdf

Интер РАО кроме акций Русгидро и Иркутскэнерго предложить РНГ нечего, свою казначейку они собираются IPOшить или использовать для покупки зарубежных активов (стратегическому партнеру).
Росимущество и РНГ готовы потратить 66 и 50 млрд. руб. соответственно. Еще дальневосточные активы оценим условно в 4 млрд. руб., итого ~120 млрд. руб.
Теперь смотрим рыночную стоимость активов:
1. ИРАО
30,5 (40% Иркутскэнерго) + 4,7 (1,83% Русгидро) ~ 35,2 млрд. руб.
2. Русгидро
13,2 (4,92% ИРАО) + 88 (110 млрд акций * 0,8) ~ 101,2 млрд. руб.
Значит, получаем, что гос-во и РНГ вносят активами порядка 120 млрд. и получают акции текущей рыночной стоимостью 136,4 млрд. руб.

Теперь главный вопрос:
Сколько акций Русгидро из допэмиссии (110 илрд. шт.) достанется Сечину и Дворковичу РНГ и Росимуществу?  :)
По моим подсчетам при оценке Иркутскэнерго при передаче от ИРАО в РНГ по текущей цене в 15-16 руб., а при внесении по допэмиссии Русгидро - 20 руб.:
- Росимущество (деньги + активы) получает 67 млрд. акций Русгидро;
- Роснефтегаз получает 43 млрд. акций Русгидро по допэмиссии + 5,8 млрд. акций от ИРАО

Оффлайн doctor

По ходу кто то в Иркутскэнерго в оферту поверил от РНГ ;D
Ага на 5 дней стали собственника пакета акций и сразу сделали оферту  :D

Оффлайн doctor

Все можно сделать гораздо проще.
Оцениваем Русгидро по номиналу 1 рубль, Иркутскэнерго по 15 рублей. Росимущество вносит свои 66 млрд. рублей + дальневосточные активы.

Интер РАО в допэмиссии не участвует, а продает Роснефтегазу за живые деньги:
- 40% Иркутскэнерго;
- 5,8 млрд. акций Русгидро (1,83%) сейчас по рынку ~4,65 млрд. руб.

После завершения допэмиссии Роснефтегаз меняет свой пакет Иркутскэнерго на:
- пакет акций ИРАО (4,92%) сейчас по рынку ~13,2 млрд. руб.;
- неразмещеные акции Русгидро по цене 1 руб. за штуку.

В результате у ИРАО получает деньги от Роснефтегаза, Русгидро - Иркутскэнерго, а Роснефтегаз крупные пакеты акций.
Если предположить, что все перечисленные участники действуют разумно, то делаем следующие выводы:
1) Оценка Русгидро для допки - 1,00 руб.
2) Оценка Иркутскэнерго - 25,9 руб. за акцию, 50 млрд руб. за пакет, т.к. более высокая оценка - аргумент в торге за долю в Евросибэнерго
3) Роснефтегаз выкупает акции Русгидро и Иркутскэнерго у ИРАО за деньги. Большой + для ИРАО.
4) Россия в лице росимущества участвует в допке только имуществом, деньги же заплачены Роснефтегазом, за счет уменьшения дивидендов, подлежащих перечислению в бюджет.
5) Роснефтегаз вносит акции Иркутскэнерго по открытой подписке, за счет "неиспользованной" доли государства.

Таким образом, капитализация Русгидро повышается, стремясь к поставленной Путиным цели - 40 млрд долл. ;)

Оффлайн Ilrus

  • Администратор
  • Почетный Ветеран
  • ****
  • Сообщений: 9873
  • Лайков: 1860
  • Пол: Мужской
    • Просмотр профиля
    • Мой канал в Telegram
Красноярская ГЭС в январе-сентябре снизила чистую прибыль по РСБУ вдвое раза
 
Красноярск. 30 октября. ИНТЕРФАКС - ОАО "Красноярская ГЭС" (KRSG) в январе-сентябре 2012 года получило чистую прибыль, рассчитанную по РСБУ, в размере 1 млрд 218,1 млн рублей, что в 2 раза меньше, чем за аналогичный период 2011 года, говорится в материалах компании.

Выручка ГЭС снизилась на 6,7% - до 9 млрд 528,8 млн рублей, себестоимость продаж выросла на 8,4% - до 7 млрд 873,3 млн рублей.

"Снижение прибыли связано с работой ГЭС в экономном режиме, установленном государственными регулирующими органами из-за маловодности 2012 года", - сообщили "Интерфаксу" в пресс-службе компании.

Оффлайн Ilrus

  • Администратор
  • Почетный Ветеран
  • ****
  • Сообщений: 9873
  • Лайков: 1860
  • Пол: Мужской
    • Просмотр профиля
    • Мой канал в Telegram
РусГидро снизило чистую прибыль по РСБУ за 9 месяцев на 18%, до 19,96 млрд руб.
Москва. 31 октября. ИНТЕРФАКС - ОАО "РусГидро" (HYDR) снизило чистую прибыль по РСБУ за 9 месяцев на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 19,96 млрд руб., говорится в отчетности компании.

В III квартале по сравнению с III кварталом 2011 года чистая прибыль, напротив, выросла - на 13,4%, до 6,7 млрд рублей, следует из пресс-релиза "РусГидро".

EBITDA компании по РСБУ за 9 месяцев сократилась на 22%, до 35,2 млрд рублей, в III квартале - на 9,6%, до 11,5 млрд рублей.

Выручка за 9 месяцев сократилась на 1,7%, до 68,3 млрд рублей, в III квартале - выросла на 7,4%, до 24,1 млрд рублей. Себестоимость в январе-сентябре увеличилась на 32,4%, до 41,1 млрд рублей, в III квартале - на 28,2%, до 15,4 млрд рублей.

Чистая прибыль, скорректированная на доход от переоценки финансовых вложений, имеющих рыночную стоимость, создание резервов под обесценение финансовых вложений, под обесценение активов и по сомнительной дебиторской задолженности, за 9 месяцев снизилась на 10%, до 17,4 млрд рублей, в III квартале - выросла на 45%, до 7,1 млрд рублей.

При этом по сравнению с данными 2011 года без учета целевой инвестиционной составляющей, которая была отменена в текущем году, EBITDA за 9 месяцев снизилась на 0,3%, в III квартале - выросла на 10,6%; скорректированная чистая прибыль увеличилась вдвое за 9 месяцев и почти втрое в III квартале. Выручка при сравнении с сопоставимыми данными выросла на 14,3% за 9 месяцев и на 19,8% - в III квартале.

Доналоговая прибыль за 9 месяцев снизилась на 20,8%, до 25,9 млрд рублей.

Квартальные показатели получены расчетным методом, не содержатся в официальной отчетности и могут не учитывать корректировок и переоценок, которые проводятся в рамках отчетности с начала финансового года, отмечается в пресс-релизе.

Оффлайн Ilrus

  • Администратор
  • Почетный Ветеран
  • ****
  • Сообщений: 9873
  • Лайков: 1860
  • Пол: Мужской
    • Просмотр профиля
    • Мой канал в Telegram
Пакет Интер РАО в Иркутскэнерго оценят до конца ноября - член правления энергохолдинга
Москва. 31 октября. ИНТЕРФАКС - Оценка 40%-ной доли ОАО "Интер РАО ЕЭС" (IRAO) в ОАО "Иркутскэнерго" (IRGZ) для продажи "Роснефтегазу" будет готова до конца ноября, сообщил "Интерфаксу" член правления - руководитель блока стратегии и инвестиций энергохолдинга Ильнар Мирсияпов.

"Пока оценки нет, она готовится. Мы ожидаем, что во второй половине ноября будет готова оценка", - сказал он, не уточнив, кто выбран оценщиком.

Отвечая на вопрос, будет ли доля в "Иркутскэнерго" продана "Роснефтегазу" или ОАО "РусГидро" (HYDR), И.Мирсияпов ответил, что оценка готовится исходя из решения президентской комиссии по ТЭК, согласно которому "нашим контрагентом по сделке предполагается "Роснефтегаз".
-----------------
что то новое - оценка зависит от того кто будет контрагентом))
конец ноября не случайная дата, будут смотреть на цену допа Гидры(16.11.2012).

Оффлайн Botanik

Глава «Роснефти» Игорь Сечин не отказался от планов консолидации «Русгидро» на базе «Роснефтегаза», хотя вице-премьер Аркадий Дворкович настаивает на докапитализации гидрогенерирующей компании из бюджета, но за счет дивидендов «Роснефтегаза». Пока Сечину удалось добиться у правительства месячной отсрочки по выплате дивидендов в бюджет.

Читать полностью: http://www.gazeta.ru/financial/2012/11/01/4838045.shtml


Чиновники Кремля и правительства продолжают борьбу за деньги госкомпании «Роснефтегаз» — должны ли они попасть в бюджет или использоваться для приватизации. В обоих лагерях ссылаются на поддержку президента, но по правительственной позиции уже подготовлен указ

Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/338501/kto_komu_nachalnik#ixzz2B2xOLxDW

Оффлайн JSilver

Кабмин подготовил проект указа президента о докапитализации "РусГидро"
http://ria.ru/economy/20121105/909519925.html

ВЬЕНТЬЯН (Лаос), 5 ноя - РИА Новости. Правительство РФ подготовило проект президентского указа о докапитализации компании "РусГидро" напрямую из бюджета, документ согласован с администрацией президента, заявил журналистам вице-премьер Аркадий Дворкович.

"По "РусГидро" подготовлен проект указа, согласованный с администрацией президента", - сказал вице-премьер.

Дворкович при этом уточнил, что докапитализация предусмотрена напрямую из бюджета.

Вице-премьер также прокомментировал критику в адрес правительства за неисполнение поручений, отданных по итогам заседания президентской комиссии по топливно-энергетическому комплексу.

"Правительство свою позицию определило, позиция согласована председателем правительства и представлена президенту России. Мы считаем, что таким образом поручение президента выполнено. По итогам доклада президент примет свое решение, и мы будем из этого исходить. Мы сейчас действуем, исходя из того документа, который представили, и готовим все нормативно-правовые акты, исходя из этого доклада", - отметил Дворкович.

Оффлайн PbЦЕss

ставка на Иркутскую электросетевую компанию [iesk] под обмен на акции РусГидро - http://www.vsluh.ru/news/economics/256674

Оффлайн PbЦЕss

15 ноя - РИА Новости. Пакет акций ОАО "Дальневосточная распределительная сетевая компания" продан ОАО "ФСК ЕЭС" <FEES> за 13 миллиардов рублей, сообщил РИА Новости представитель ОАО "Дальневосточная энергетическая компания". -  http://www.1prime.ru/news/0/%7B1ECCCD0A-F4CE-4307-8C53-2D2355481D57%7D.uif#ixzz2CGnnP02d
     Акционеры ОАО "ДЭК" (основной акционер "РАО ЭС Востока" <VRAO>) на внеочередном собрании в среду одобрили заключение договора купли-продажи.
     Решение о продаже ДРСК "Федеральной сетевой компании ЕЭС" было принято в рамках правительственного распоряжения об интеграции сетевых активов "РАО ЭС Востока" на базе ФСК.
     Ранее сообщалось, что стоимость пакета, за которую ДЭК собирается его продать, составляет 19,3 миллиарда рублей. Однако на снижение стоимости компании сказалось "ограничение темпа роста тарифа при запланированном прекращении действия договоров "последней мили", и как следствие, отсутствие возможности скомпенсировать выпадающие доходы".

Оффлайн Ilrus

  • Администратор
  • Почетный Ветеран
  • ****
  • Сообщений: 9873
  • Лайков: 1860
  • Пол: Мужской
    • Просмотр профиля
    • Мой канал в Telegram
Акционеры РусГидро одобрили допэмиссию 110 млрд акций
Москва. 19 ноября. ИНТЕРФАКС - Акционеры ОАО "РусГидро" (HYDR) на внеочередном собрании в пятницу одобрили допэмиссию 110 млрд обыкновенных акций, которая может быть оплачена, в числе прочего, акциями ОАО "Иркутскэнерго", следует из сообщения гидрогенерирующей компании.

110 млрд дополнительных акций номиналом 1 рубль каждая будет размещаться по открытой подписке. Акции могут оплачиваться как денежными, так и неденежными средствами, отмечается в сообщении.

В перечень имущества, которым может быть оплачена допэмиссия, включены акции ОАО "Усть-Среднеканская ГЭС", ОАО "РАО ЭС Востока", ОАО "Сахалинская энергетическая компания", ОАО "Иркутская электросетевая компания" (IESK) (ИЭСК) и ОАО "Иркутскэнерго".

Цена активов и цена размещения допэмиссии будет определена советом директоров "РусГидро" позднее.

Цель эмиссии - привлечение бюджетных средств для финансирования модернизации дальневосточных генерирующих активов "РусГидро", говорится в пресс-релизе.

Как ожидается, доли в ИЭСК (принадлежащие государству 42,37%) и "Иркутскэнерго" (40% акций, принадлежащих сейчас ОАО "Интер РАО ЕЭС" (IRAO) ) будут внесены в оплату акций ОАО "Евросибэнерго" (контролирует "Иркутскэнерго" (IRGZ), а структуры, близкие к ней, контролируют ИЭСК).

В то же время ранее президентская комиссия по ТЭК приняла решение о продаже пакета "Интер РАО" в "Иркутскэнерго" "Роснефтегазу". Минэнерго РФ же считает целесообразным передачу пакета напрямую "РусГидро".

Также предполагается, что государство оплатит допэмиссию компании деньгами, полученными в качестве дивидендов от "Роснефтегаза" (порядка 50,2 млрд руб.).

Уставный капитал "РусГидро" сейчас состоит из 317 млрд 637 млн 520 тыс. 94 обыкновенных акций номиналом 1 руб. В результате он может быть увеличен более чем на треть.

"РусГидро" владеет большинством ГЭС в стране, контролирует дальневосточный энергохолдинг "Энергетические системы Востока", владеет рядом энергосбытовых активов. Общая установленная электрическая мощность по группе "РусГидро" составляет почти 35,2 ГВт. Компания находится под контролем государства.
Служба энергетической информации

 

Поиск

 
 
СВЯЗЬ С АДМИНОМ
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков
www.auremo.org - Цветная металлургия www.evek.org - Продажа металлопродукции