Иностранные инвестиции

[DJEK]

Обсуждаем зарубежные инвестиционные фонды на российском фондовом рынке

[DJEK]

По стечению обязательств
Российские индексы выросли на деньгах западных фондов
http://www.kommersant.ru/doc/1866129

После недельного перерыва приток средств западных фондов на российский фондовый рынок возобновился. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), за последнюю неделю фонды, инвестирующие в Россию, привлекли $237 млн. Это обеспечило индексы ММВБ и РТС ресурсом для преодоления многомесячных максимумов.
По данным EPFR, приток капитала в фонды, инвестирующие в акции РФ и стран СНГ, на минувшей неделе составил $237 млн, что в пять с половиной раза больше оттоков, зафиксированных неделей ранее ($43 млн). Приток средств в инвестфонды на прошедшей неделе практически полностью обеспечен ETF-фондами, которые привлекли почти $200 млн, или 84% от общей суммы, при этом в традиционные фонды поступило лишь $38 млн. Таким образом, с начала года приток капитала в фонды достиг $240 млн.
Приток средств был зафиксирован в большинстве региональных и страновых фондов, отмечают аналитики «Уралсиба». По данным EPFR, все фонды развивающихся рынков привлекли на минувшей неделе $3,54 млрд, а с начала года — почти $11,3 млрд. Приток средств наблюдается в фондах категории GEM, которые на минувшей неделе привлекли почти $2,6 млрд. «Это самый высокий показатель притока в фонды данной категории с начала ноября прошлого года, и динамика притока больше всего напоминает энтузиазм инвесторов в отношении развивающихся рынков в третьем квартале 2010 года, когда фонды GEM месяц за месяцем фиксировали чистый приток, прежде чем он начал иссякать в конце января 2011 года»,— отмечают аналитики «Уралсиба». При этом российский результат был заметно лучше, чем у фондов целого ряда других развивающихся стран. Так, фонды Индии за неделю привлекли всего $10 млн, Индонезии — $25 млн, Бразилии — $103 млн, Гонконга — $109 млн. Сопоставимый с российским объемом привлекли только китайские фонды, суммарный приток в которые на прошедшей неделе превысил $247 млн.

[DJEK]

Фонды вложили в российские активы первый $1 млрд с начала года
http://www.vedomosti.ru/newsline/news/1500138/investory_prodolzhayut_vkladyvatsya_v_rossiyu

За неделю, закончившуюся в среду, приток средств глобальных фондов составил $511 млн против $414 млн неделей ранее. Таким образом в этом году фонды вложили в российские активы первый $1 млрд. Приток средств фондов, ориентированных только на Россию, за отчетную неделю составил $108 млн. Индексы ММВБ и РТС выросли на 1 и 2,7% соответственно. На 2,4% вырос MSCI Russia.
Примечателен также выдающийся показатель фондов глобальных развивающихся рынков (GEM), зафиксировавших по итогам недели чистый приток средств в размере $5,2 млрд, или 1,51% активов под управлением, — новый абсолютный рекорд чистого притока за неделю, отмечают аналитики «Уралсиб кэпитал». В процентном отношении к активам под управлением этот показатель стал четвертым за все время: более высокие результаты были достигнуты только 28 декабря 2008 г. (3,79%), 29 января 2003 г. (2,35%) и 25 марта 2009 г. (2%). Новый рекорд — свидетельство того, что в более рисковые классы активов, такие, как акции развивающихся рынков, наконец стали более интенсивно поступать новые средства, причиной чего стало улучшение макроэкономической ситуации в мировом масштабе, полагают в «Уралсибе».
Последние данные EPFR свидетельствуют об агрессивном поведении инвесторов в фонды акций EM, пишет старший аналитик Альфа-банка Ангелика Генкель. Однако по ее мнению тенденции притоков средств в российские акции негативны: «Политические риски делают российский рынок менее привлекательным: в их отсутствие Россия могла бы рассчитывать на приток ресурсов в несколько раз больший».
Инвесторов будут привлекать низкие оценки активов — все еще характерные для периодов рецессии — во многих секторах российского рынка, особенно тех, которые в большей степени подвержены влиянию экономических циклов, так что в среднесрочной перспективе участники рынка будут отдавать предпочтение акциям развивающихся рынков, что сыграет на руку и российским акциям как наиболее рисковым на развивающихся рынках, полагают в «Уралсибе».

[Botanik]

Крупнейший в мире частный фонд Blackrock ликвидировал позиции в российских активах в преддверии выборов в восточноевропейском фонде с чистыми активами 300 млн. долл.

http://www.bloomberg.com/news/2012-02-10/blackrock-fund-cuts-russia-stocks-before-election.html

[Корш]

иностранные портфельщики имхо еще хуже наших (хотя - куда уж хуже) - вообще тупо индекс покупают, ни на что не смотрят, сидят на своем менеджмент fee 2% и еще, видимо, перед заходами крупными себе сначала набирают. Ужос.

Классика тут конечно обычка и префы сургута - обычка всегда дороже, а доход на нее ВСЕГДА меньше - но это вообще никого не волнует.

[ОФТТ]

иностранные портфельщики имхо еще хуже наших (хотя - куда уж хуже) - вообще тупо индекс покупают, ни на что не смотрят, сидят на своем менеджмент fee 2% и еще, видимо, перед заходами крупными себе сначала набирают. Ужос.

Классика тут конечно обычка и префы сургута - обычка всегда дороже, а доход на нее ВСЕГДА меньше - но это вообще никого не волнует.

Кажеться мне что вокруг Сургта совсем не иностранные учасники шевелятся- акции в списке Б на ММВБ - типа совсем трешак.
Думается что это отечественные  многознающие далековидящие инвесторы тарят. Сургуту придеться публиковать МСФО по итогам 2012 года - а это значит раскрывать закольцовку собсвенности через НП.  Думаю на это Богданов не решится.
Поэтому скорее всего произойдет рашивка закольцовки в ближайший год. При этом контору в оффшор какбэ выводить нельзя - поздно.
Как вариант повесить на ИП Богданов контроль или на НОВАТЭК или... спрятаться за номинальщиком, но это тоже временное решение. Все равно придется раскрыться в течение пары -тройки лет.
Короче будут что-то делать с УК компании, а это всегда воспринимается сообществом как повод поживиться

[Botanik]

А еще есть вариант сделать делистинг Сургута

Кажеться мне что вокруг Сургта совсем не иностранные учасники шевелятся- акции в списке Б на ММВБ - типа совсем трешак.
Думается что это отечественные  многознающие далековидящие инвесторы тарят. Сургуту придеться публиковать МСФО по итогам 2012 года - а это значит раскрывать закольцовку собсвенности через НП.  Думаю на это Богданов не решится.
Поэтому скорее всего произойдет рашивка закольцовки в ближайший год. При этом контору в оффшор какбэ выводить нельзя - поздно.
Как вариант повесить на ИП Богданов контроль или на НОВАТЭК или... спрятаться за номинальщиком, но это тоже временное решение. Все равно придется раскрыться в течение пары -тройки лет.
Короче будут что-то делать с УК компании, а это всегда воспринимается сообществом как повод поживиться

[ОФТТ]

А еще есть вариант сделать делистинг Сургута

Ну это будет хуже всех потугов испаганить создание МФЦ    Стрима, Морды и Заднепроходова вместе взятых....
Хотя если верить слухам  о конечных бенифициарах Сургута, то этот вариант не стоит игнорировать...

[DJEK]

Спрямленные инвестиции
Компании привлекают средства в обход IPO
http://www.kommersant.ru/doc/1879140

Объем сделок фондов прямых инвестиций в России в 2011 году увеличился почти в два раза. Эксперты связывают это с нестабильностью на фондовых рынках: компании для надежности привлечения средств выбирают прямые инвестиции, а не IPO.

[DJEK]

Фонды, ориентированные на РФ, получили более $100 млн после выборов
http://ru.reuters.com/article/businessNews/idRURXE82A08L20120311

МОСКВА (Рейтер) - Фонды, ориентированные на акции РФ, показались инвесторам наиболее выигрышными для вложений среди остальных стран на фоне состоявшихся президентских выборов и все еще высоких цен на нефть, следует из отчета EPFR Global, на который ссылается Тройка Диалог.
Российские страновые фонды получили $121 миллион за неделю к 7 марта, показав наилучший результат среди остальных страновых фондов. Однако подавляющая доля средств, более 90 процентов от этой суммы, поступила в спекулятивные фонды ETF.
Учитывая долю России в портфелях глобальных фондов развивающихся рынков, сумма притока в акции РФ увеличивается до $153 миллионов (0,26 процента от объема активов под управлением).
За рассматриваемую неделю местные индексы ММВБ и РТС потеряли по 1-3 процента соответственно.
Денежные поступления в российские фонды за предыдущую неделю составили $111 миллионов.
Глобальные инвесторы по-прежнему с осторожностью смотрят на страновые фонды на фоне закоренелых проблем в еврозоне, но на развивающиеся рынки притекает наибольший объем ликвидности.
В целом в фонды, специализирующиеся на развивающихся рынках, поступило за неделю $902 миллиона, а с начала года объем вложений составил $21,6 миллиарда.
Из фондов Азии вкладчики забрали $425 миллионов после того, как Китай понизил прогноз роста экономики на 2012 год. По данным EPFR, инвесторы перекладывали часть денег из Азии в регион EMEA (Европа, Ближний Восток, Африка).
"Это очень странная и одновременно опасная ситуация, когда инвесторы так оптимистично настроены относительно класса развивающихся рынков и в то же время нервничают по поводу перспектив отдельных стран, которые составляют этот класс", - пишет стратег Тройки Диалог Крис Уифер.
"Пока мы не увидим переток средств из сбалансированных фондов в более рискованные категории, можно предполагать, что отношение инвесторов к развивающимся рынкам может быстро измениться в худшую сторону", - считает он.

[Botanik]

Фонд Марка Мобиуса в 2011 году уменьшил инвестиции в российские активы на треть - со 134 до 86 млн. долл. Наиболее крупные коснулись «Мечела» (с $11,1 млн до $2,5 млн), «Северстали» (с $14,6 млн до $9,7 млн) и МТС (с $3 млн до $856 630).

http://www.vedomosti.ru/finance/news/1535482/metallurgi_dlya_rossii_gazprom_dlya_ostalnyh#ixzz1p4iEcEN3

[Botanik]

Иностранцы распечатали российские госбумаги

У центрального депозитария появляются конкуренты

Один из крупнейших европейских центральных депозитариев Clearstream провел первую сделку с облигациями федерального займа (ОФЗ) на российском внебиржевом рынке.

До сих пор доступ к рынку госбумаг имели только российские игроки. Возможность совершать сделки через международные депозитарно-клиринговые системы увеличит долю нерезидентов в российском госдолге, которая сейчас составляет примерно 3%.

Подробнее: http://www.kommersant.ru/doc/1890338?isSearch=True