Автор Тема: Мобильные связь и ритейлеры - Вымпелком Евросеть МТС Связной  (Прочитано 174188 раз)

0 Пользователей и 2 Гостей просматривают эту тему.

Оффлайн Ilrus

  • Администратор
  • Почетный Ветеран
  • ****
  • Сообщений: 9023
  • Лайков: 1383
  • Пол: Мужской
    • Просмотр профиля
    • Мой канал в телеграм
Сотовый ритейлер № 2 отчитался за прошлый год
«Связной» первым из сотовых ритейлеров назвал финансовые показатели 2011 г. Исходя из них, аналитики оценивают эту компанию, находящуюся в поиске инвесторов, в $0,8-1,1 млрд
Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/companies/news/1496021/finansovyj_svyaznoj#ixzz1lfWy6ugg

Выручка группы «Связной» сохранила в 2011 г. тот же темп роста, что и в предыдущем, — 24% и составила 69,7 млрд руб., рассказал «Ведомостям» гендиректор группы Денис Людковский. В целом российский оборот группы за год удвоился до 299,3 млрд руб. (включая НДС). Особенно интенсивно рос оборот по финансовым услугам; кроме того, Людковский отмечает существенный рост продаж смартфонов (+72%), немобильной электроники (+48%) и расширение розничной сети: за год у «Связного» прибавилось 539 российских салонов (всего их стало 2821) и 109 городов присутствия (стало 776).

Показатель EBITDA группы увеличился за год на 16,3% до 5 млрд руб., а рентабельность по EBITDA чуть сократилась — с 7,6 до 7,2%. Она могла бы быть выше, если бы не агрессивная ценовая конкуренция в сегменте телефонов в начале 2011 г. и не рост арендных ставок, говорит Людковский. Но несмотря на это, рентабельность удалось сохранить на прежнем уровне, отмечает он. Соотношение чистый долг/EBITDA осталось на уровне первого полугодия 2011 г. — 1,6 (все показатели неаудированные).

Размер чистой прибыли Людковский не назвал. Но компания осталась прибыльной, заверяет близкий к ней источник (в 2010 г. чистая прибыль группы составляла 2,23 млрд руб., в первой половине 2011 г. — 139,4 млн руб.).

Как раз сейчас «Связной» ведет переговоры о привлечении инвестиций с российскими и зарубежными фондами, рассказывали недавно «Ведомостям» близкие к участникам переговоров источники. Завершить переговоры Людковский планирует к концу I квартала 2012 г.; если с фондами договориться не удастся, «Связной» может вернуться к идее IPO, говорит он. Летом 2011 г. банки-консультанты оценивали «Связной» в $1,8-2,6 млрд; это 11-16 показателей EBITDA группы за 2011 г.

Прошлогодние оценки «Связного» завышены, считает аналитик «Открытие капитала» Александр Венгранович. Если отталкиваться от стоимости «М.видео» (6,3 EBITDA) и учесть чистый долг «Связного» (8 млрд руб.), ритейлера можно оценить примерно в 23,5 млрд руб., т. е. около $800 млн руб., полагает он. «М.видео» недооценена, справедливо ее можно оценить примерно в 8 EBITDA, тогда «Связной» может стоить около $1,1 млрд (с учетом долга), считает аналитик «Уралсиб кэпитал» Тигран Оганесян.

Ситуация на фондовых рынках за полгода ухудшилась, поэтому «Связной» обсуждает с фондами и альтернативные схемы инвестиций, в том числе предполагающие рассмотреть фиксированную доходность на вложенный капитал, говорит Людковский.

«Евросеть» и МТС (4146 монобрендовых салонов) раскроют финансовые показатели за 2011 г. позже, обещают их представители
Мой Канал в телеграм: https://t.me/zloyinvestor

Оффлайн Осторожный

Вчера лили как очумелые перед закрытием ниже 213. Думал деньги кончатся, а сегодня все кинулись покупать. Чудаки.

Оффлайн Осторожный

Кинул ребятам пару лотиков по 219.7. Схавали. Ну больше не дам, идите на 224.7.

Оффлайн Botanik


Оффлайн Botanik

ТАСС-Телеком | 2012 - год смартфона http://www.tasstelecom.ru/articles/one/3354#ixzz1lmwWpiXt

Глобальные отгрузки в 2011 году при этом оцениваются на уровне 487,7 млн смартфонов, но на 63% выше, чем в 2010 году. Рынок потребительских компьютеров, по данным компании, вырос в 2011 году всего лишь на 15% до 414,6 млн штук, и это несмотря на то, что рынок планшетов за 2011 год прирос на 274% и теперь планшеты занимают 15% в общем числе отгруженных за год компьютеров.

Оффлайн Осторожный

Продолжаю вести репортаж. Откупил 2 лота по 217. Выставил на продажу по 219.7.

Оффлайн Осторожный

Налили ироды по 215. Денег почти нет. Если что, считайте меня коммунистом.

Оффлайн Осторожный

Сожрали по 219.7, купленное сегодня по 214.

Оффлайн Осторожный

Откупить не дают. Уроды, кризис крепчает, армагедон вот, вот. Климат и птичий грип, свиная халера, солнце скоро взорвётся.

Оффлайн Осторожный

В Америке МТС в пятницу -3%. Типа не могут пробить 17.5$ за АДРку (2 акции). В понедельник-вторник нужно осторожно откупать.

Оффлайн DJEK

  • Постоялец
  • ***
  • Сообщений: 1563
  • Лайков: 0
  • Пол: Мужской
  • Кемерово - Россия - Земля
    • Просмотр профиля
Операторов связи обяжут информировать абонентов с помощью коротких текстовых сообщений об изменении действующих тарифных планов не менее чем за 10 дней до даты вступления изменений в силу
http://www.consultant.ru/law/hotdocs/16831.html

Минкомсвязи РФ подготовлен проект Правил оказания услуг подвижной связи, в которых регламентируются отношения между лицом, пользующимся услугами подвижной связи, и оператором связи при оказании услуг подвижной радиосвязи, и (или) услуг подвижной радиотелефонной связи, и (или) услуг подвижной спутниковой радиосвязи в сети связи общего пользования.
По мнению разработчиков проекта, обновленные Правила, которые планируется ввести в действие с 1 июля 2012 года, окажут положительное воздействие на рынок сотовой связи в целом, а также на операторов связи и их клиентов.
Так, в частности, предусматривается обязанность операторов информировать клиентов при изменении действующих тарифных планов не менее чем за 10 дней до даты вступления изменений в силу коротким текстовым сообщением (SMS), содержащим информацию о дате вступления изменения в силу и о порядке получения подробной информации об изменениях.
Оператор обязан будет бесплатно информировать абонентов посредством SMS о стоимости услуг третьих лиц (включая стоимость доступа к услугам третьих лиц), доступ к которым обеспечивается оператором связи.
Не допускается перевод абонента с одного тарифного плана на другой без его согласия, при этом перевод абонента осуществляется без взимания платы.
Новые Правила обязывают оператора иметь в каждом субъекте лицензионной территории не менее одного тарифного плана с единицей тарификации телефонных соединений не более 1 секунды и не менее одного тарифного плана с единицей тарификации телефонных соединений, представленных в роуминге, не более 10 секунд.

Проект Постановления Правительства РФ "Об утверждении Правил оказания услуг подвижной связи"
http://www.consultant.ru/obj/file/doc/pp_uslugi_svjazi.pdf

Оффлайн Коперник

МТС в портфеле
Группа американских фондов Capital Group Companies стала одним из крупнейших миноритарных акционеров российского сотового оператора МТС. На конец 2011 г. фонды владели более 7,5% его акций

Олег Сальманов
Ведомости
15.02.2012, 27 (3041)
Отзывы
 
Фонды Capital Research Global Investors (CRGI) и Capital World Investors (CWI), входящие в Capital Group Companies (CGC), в конце 2011 г. владели ADR, представляющими 7,56% акций МТС, следует из данных Bloomberg и американской Комиссии по ценным бумагам и биржам. У CRGI было 5,24% ее акций, у CWI — 2,32%. Вчера этот пакет стоил более $1,32 млрд.

Никаких уведомлений от фондов Capital Group МТС не получала — расписки были куплены на открытом рынке, говорит представитель МТС Валерия Кузьменко. Покупатель не обязан уведомлять компанию, уточнила она.

По закону «Об акционерных обществах» владелец более 2% компании имеет право выдвинуть своего кандидата в совет директоров. Инвестиции CGC — портфельные, эти фонды обычно не пытаются влиять на управление компанией и не выдвигают кандидатов в советы директоров, замечает источник в крупном инвестбанке. Сотрудник МТС тоже уверен, что на работу оператора появление крупного миноритария не повлияет.

На конец III квартала 2011 г. доля фондов CGC в капитале МТС составляла 4,8%. То есть за октябрь — декабрь прошлого года они купили ADR, представляющие 2,7% акций оператора. Исходя из средней цены ADR МТС в IV квартале в $14,6 этот пакет мог обойтись CGC примерно в $410 млн. Причем с октября по конец декабря 2011 г. стоимость ADR МТС выросла на 19,35% с $12,3 до $14,68, а в ноябре цена поднималась даже до $17,28. Но цена росла не из-за этих сделок, уверен аналитик «ВТБ капитала» Виктор Климович. Такие покупки обычно совершаются, по его словам, в течение длительного времени.

С начала октября 2011 г., когда произошло последнее значительное падение стоимости активов на мировых рынках, цена ADR МТС растет почти вдвое быстрее цены ADR Vimpelcom Ltd. Дно того падения пришлось на 4 октября 2011 г. С тех пор стоимость ADR МТС выросла на 42,2% с $11,91 до $16,94, а ADR Vimpelcom Ltd — на 22,3% c $9,16 до $11,2. За тот же период индекс S&P 500 вырос на 22,6%, индекс РТС — на 35%.

Аналитик «Тройки диалог» Анна Лепетухина объясняет разницу в темпах роста двух конкурентов наличием у Vimplecom Ltd европейского бизнеса, в оценке которого заложен в том числе риск евро. А если инвесторы позитивно оценивают перспективы рубля, то и акции МТС будут для них более привлекательными, считает она.

Осенью совет директоров Vimpelcom Ltd принял новую стратегию, согласно которой компания сосредоточится на возврате инвестиций и росте рентабельности, напоминает Климович из «ВТБ капитала». Как следствие, компания снизила уровень продаж sim-карт в России, что повлияло на снижение общего уровня конкуренции на рынке РФ. А поскольку по сравнению с Vimpelcom Ltd, которая получает менее 40% EBITDA в России, МТС гораздо более «российская история», эта позитивная новость сказалась в большей степени на ее акциях, нежели на акциях Vimpelcom Ltd, считает он. Кроме того, Vimpelcom Ltd, став глобальной компанией, постепенно теряла часть инвесторов, которые были сосредоточены на инвестициях именно в российский рынок, а инвесторов, фокусирующихся на глобальных рынках, еще не приобрела, объясняет Климович.

Кроме того, у компаний разные риски — над Vimpelcom Ltd висят риски, связанные с бизнесом в Алжире (правительство страны намерено национализировать принадлежащего Vimpelcom оператора Djezzy), а также с конвертацией привилегированных акций Vimpelcom Ltd в обыкновенные, которую можно будет проводить с октября 2012 г., говорит Лепетухина. У МТС таких рисков нет. Также на настроения инвесторов повлияли и итоги III квартала 2011 г. — показатели МТС оказались значительно лучше, резюмирует Лепетухина.

Представитель CGC вчера не ответил на вопросы корреспондента «Ведомостей».



Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/275925/mts_v_portfele#ixzz1mO9q9acD

 

Поиск

 
 
СВЯЗЬ С АДМИНОМ
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков
www.auremo.org - Цветная металлургия www.evek.org - Продажа металлопродукции