Про МТС теперь!
1. Акции МГТС она купила фактически по цене дивидендов в случае вывода шатавшейся нераспределенки и прибыли 11 года.
2. Потенциал МГТС по чистой прибыли - 9 млрд. Рублей в год, что будет консолидироваться в отчетах а в последствии напрямую добавится в прибыль МТС.
3. В качестве бонуса - пакет акций самой МТС, находящийся на балансе МГТС.
4. К несчастию моему sstl никто сейчас МТС не отдаст! Ей его продадут когда компания разовьется. И продадут очень не дешево! Вы представляете перспективы индийского рынка?
Как пример могу рассказать о продаже планшетов в декабре 11 года. Там на рынок вышла новая компания с планшетником за 50 долларов. За неделю они продали более миллиона штук! Это миллион новых подключения к интернету! И часть этого получит sstl!
Ожидаю дивиденды по МТС в размере 21 рубля на акцию.
Интересуюсь, а этот вывод состоялся?
Касательно консолидации МГТС на балансе МТС. За 2010-й год, если верить отчетам, ROE у МГТС - 3%. За 2009-й было 11%. Вопрос: что будет после консолидации, если до нее у МТС ROE был 24%-33%?
Справедливости ради замечу, что по МГТС отчетность смотрел РСБУ, а по МТС - МСФО. Однако с цифрами - вот так.
Про SSTL. Если верить Розанову, доля SSTL
в некоторых округах выросла аж до 3%-4% - за 3 года это он считает
нормальным результатом, потому что конкуренция. При этом самые вкусные города - Мумбай, Дели - давно уже поделены, проникновение там выше 100%. SSTL остается окучивать сельскохозяйственную Индию, где просто не может быть высокого ARPU по определению.
История про планшетники интересная. Как вы думаете, сколько будут тратить на интернет владельцы планшетников по 50 долларов? Сколько - даже не долларов, центов - удастся стрясти с одного абонента? При том, что затраты на инфраструктуру, на лицензии и оборудование, полагаю, на уровне мировых и чуть выше.
Ах, да, вот уточненные данные. Средний ARPU у SSTL за 2010 - 77 рупий, что, курсе 2 доллара за 100 рупий аккурат рублей 45. Число абонентов SSTL - 8.4 миллиона, это на миллиардную Индию что-то около 1%. Ну и убыток по OIBDA в районе 15 млрд рупий или 300 млн долларов.
ALL HAIL SSTL!
А почему такой высокий дивиденд ожидаете - 21 рубль? По моим расчетам, у МТС прибыль в этом году будет меньше 1 доллара на акцию, распределяют они "как минимум" 50%, в прошлом году было 14 рэ.