Автор Тема: Мечел  (Прочитано 223898 раз)

0 Пользователей и 2 Гостей просматривают эту тему.

Оффлайн Димас

Мечел
« : 28 Сентябрь 2013, 01:18:31 »
Доходности растут. Скоро оферты. Денег как не было - так нет. Всё пропало? ???

Оффлайн ОФТТ

Мечел
« Ответ #1 : 28 Сентябрь 2013, 12:08:24 »
Доходности растут. Скоро оферты. Денег как не было - так нет. Всё пропало? ???
Так вродеж ферросплавы за 400 мио долл фпарил?

Оффлайн Димас

Мечел
« Ответ #2 : 27 Октябрь 2013, 15:19:40 »
24 октября 2013
   Горнодобывающая компания «Мечел» подписала соглашение с Внешэкономбанком о выделении первого транша в рамках финансирования Эльгинского угольного комплекса в Якутии на общую сумму 2,5 млрд долларов, говорится в сообщении компании.
Соглашение о выделении первого транша в размере 150 млн долларов было подписано председателем Внешэкономбанка Владимиром Дмитриевым и председателем совета директоров ОАО «Мечел» Игорем Зюзиным. Кредитное соглашение было подписано в присутствии председателя правительства РФ Дмитрия Медведева.
«В настоящее время разработка богатейшего Эльгинского месторождения – приоритетная задача для "Мечела"… Финансирование ВЭБа придаст мощный импульс не только нашим усилиям по завершению строительства первой очереди Эльгинского угольного комплекса, но и социально-экономическому развитию Республики Саха (Якутия) и Дальнего Востока в целом. В ходе реализации проекта планируется создать более 5 тыс. рабочих мест. Уверен, что благодаря поддержке государства мы успешно продолжим работу по созданию нового промышленного кластера в данном регионе», – отметил Игорь Зюзин.
   Сделка по финансированию первой очереди Эльгинского угольного комплекса была одобрена наблюдательным советом ВЭБа в сентябре 2013 года. Срок финансирования составляет 13,5 лет с отсрочкой погашения до 2017 года. Согласно условиям сделки, средства ВЭБа будут направлены на завершение строительства первой очереди Эльгинского угольного комплекса. Она включает в себя железную дорогу и комплекс по добыче и переработке угля, который выйдет на производительность в 11,7 млн тонн рядового угля к 2017 году.
   Эльгинское угольное месторождение – крупнейшее в России и одно из крупнейших в мире месторождений высококачественного коксующегося угля, расположено в Южной Якутии. Его запасы составляют около 2,2 млрд тонн по стандартам JORC.
http://expert.ru/2013/10/24/davat-strane-uglya/?utm_campaign=etabak.kz

Оффлайн Димас

Мечел
« Ответ #3 : 29 Октябрь 2013, 20:41:45 »
29 октября 2013
Ведущая российская горнодобывающая и металлургическая компания «Мечел» продала 28% уставного капитала ОАО «Ванинский морской торговый порт». Об этом сообщается в пресс-релизе компании.

Сделку осуществило ООО «Мечел-Транс». Покупателем выступил сторонний инвестор. За 28% порта инвестор заплатил 5,04 млрд рублей. В результате сделки группа «Мечел» сохранила в своем владении незначительную долю акций.

Ранее в отношении приобретения данного пакета была закрыта сделка с компанией En+, объявленная 31 января 2013 года. Сделка полностью профондирована упомянутым инвестором, и, таким образом, не повлияла на долговую нагрузку группы «Мечел».

Консорциум инвесторов порта не имеет интересов в перевалке грузов через Ванино, что позволит «Мечелу» в полной мере использовать мощности порта для перевалки своей продукции. Это значительно расширит экспортные возможности «Мечела» в направлении Азиатско-Тихоокеанского региона и обеспечит гарантированные объемы реализации угольной продукции группы, в том числе, с учетом развития Эльгинского месторождения.
http://expert.ru/2013/10/29/dostup-k-perevalke/

Оффлайн Ilrus

  • Администратор
  • Почетный Ветеран
  • ****
  • Сообщений: 8864
  • Лайков: 1282
  • Пол: Мужской
    • Просмотр профиля
Мечел
« Ответ #4 : 13 Ноябрь 2013, 17:35:50 »
http://ru.cbonds.info/comments/download/111521
Виток паники в коротких бондах Мечела (Moody’s: B3) может быть вызван опасениями насчет достижения договоренности с госбанками о рефинансировании долга. Мы не исключаем, что переговоры между Мечелом и банками будут непростыми, однако в конечном итоге дефолта по публичным долговым обязательствам эмитент не допустит. Комментарий CFO Мечела может разрядить обстановку

С середины октября котировки рублевых облигаций Мечела (Мечел-15, 16, Мечел-4 и Мечел БО-4) последовательно снижаются, что может говорить о росте опасений инвесторов относительно того, что компания не сможет договориться с банками о пролонгации кредитов и допустит дефолт по офертам в январе-феврале будущего года. Вчера котировки на продажу достигли 85%, а доходность взлетела выше 90%. Однако заметим, что сделки с бумагами, если и совершаются, то на очень низких объемах.
Вчера вечером CFO Мечела Станислав Площенко дал комментарий агентству Bloomberg, сообщив, что связывает снижение котировок облигаций со спекуляциями относительно переговорного процесса с банками. При этом г-н Площенко сообщил, что нет оснований опасаться технического дефолта, а переговорный процесс с банками планируется завершить к концу ноября. Мы считаем, что, говоря об отсутствии рисков «технического» дефолта, топ-менеджер имел в виду, что в дату оферты обязательства будут выполнены.
Мы не исключаем, что переговоры между Мечелом и банками будут непростыми, однако в конечном итоге дефолта по публичным долговым обязательствам эмитент не допустит. По сути, крупные кредиторы Мечела стали заложниками своего положения – в условиях низких цен на уголь потенциальный срок погашения компанией своих кредитов увеличивается. Вместе с тем Мечел по-прежнему выплачивает проценты из собственного денежного потока (в отличие, например, от UC Rusal, см. более подробно ниже), а кроме того, обладает активом, частичная продажа которого может заметно снизить долговое бремя (Мечел-Майнинг). Соответственно, перенос сроков погашения кредитов Мечелу, который в состоянии обслуживать свой долг, по нашему мнению, более выгоден кредиторам, нежели его банкротство, к которому приведет отказ банков от пролонгации кредитов. Важно учитывать, что основными кредиторами Мечела являются госбанки, которые имеют доступ к длинной ликвидности.
Мы также считаем, что с точки зрения публичного долгового рынка важно не упускать из вида и репутационную составляющую. Дефолт такой крупной компании, как Мечел, мог бы пошатнуть доверие и к другим эмитентам. В то же время обеспокоенность инвесторов вполне понятна – уже более года кредитоспособность Мечела на 100% зависит от желания кредиторов пролонгировать кредиты. В таких условиях инвестор не в состоянии оценить уровень кредитного риска эмитента (Мечела), а лишь полагается на решения банков, которое инвесторы рынка облигаций прогнозировать не могут.
Мария Радченко
mgradchenko@msk.bcs.ru
-------------------
сегодня нашел, д-ти совсем запредельные уже..

Оффлайн ilya77

Мечел
« Ответ #5 : 14 Ноябрь 2013, 13:52:43 »
ЦБ перестал принимать облигации Мечела в обеспечение по кредитам
[Комментариев]  0    

Москва. 14 ноября. ИНТЕРФАКС-АФИ - ЦБ РФ установил с 14 ноября поправочный коэффициент по облигациям ОАО "Мечел" (MOEX: MTLR), принимаемым в обеспечение по кредитам Банка России, равным нулю, говорится в сообщении пресс-службы ЦБ РФ.

Поправочный коэффициент определяет дисконт (уменьшает стоимость бумаг), который применяется к ценным бумагам, которые банки передают в обеспечение под сделки рефинансирования с ЦБ РФ. Ранее все облигации "Мечела" принимались с коэффициентом 0,7.

Обыкновенные акции "Мечела" в среду, 13 ноября, обвалились на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) на 40%. Поскольку их обвал произошел после 17:00 мск, биржа торги не приостанавливала.

Компания заявила, что считает, что это снижение носит "исключительно спекулятивный характер".

"Переговоры с банками о ковенантных каникулах и реструктуризации долга идут успешно, мы ожидаем их завершения до конца ноября. Никаких негативных событий в компании не происходит", - сказал представитель компании.

Служба Банка России по финансовым рынкам (СФР) сообщила, что проводит анализ сделок на биржевом и внебиржевом рынке с акциями ОАО "Мечел", а также запросит необходимую информацию у компании. "Действия ряда участников торгов с акциями ОАО "Мечел" на открытом рынке в период с 17:00 мск 13 ноября 2013 года являются предметом пристального внимания службы", - сказал представитель СФР.

Чистый долг "Мечела" по состоянию на конец первого квартала 2013 года составил $9,2 млрд, компания обратилась к кредиторам с просьбой о предоставлении ковенантных каникул до конца 2014 года. "Дочка" холдинга - "Мечел-Майнинг" - также обратилась к иностранным банкам с просьбой об изменении условий синдицированного предэкспортного кредита на $1 млрд. Так, компания просит перенести погашение около $500 млн с 2013-2014 годов на 2015-2016 годы.

В группе "Мечел" консолидированы контрольные пакеты акций металлургических, угледобывающих, энергетических компаний, а также торговых портов. Основным бенефициаром ОАО "Мечел" является председатель совета директоров группы Игорь Зюзин, free float (ADR) составляет около 30%.

Оффлайн Maks_K

Мечел
« Ответ #6 : 15 Ноябрь 2013, 08:40:36 »
Банк России перестал принимать в обеспечение по своим кредитам облигации "Мечела". Накануне котировки акций компании рухнули на 41%, и вчера отыграли лишь четверть падения, часть выпусков по-прежнему торгуется за полцены, так что действия ЦБ, не желающего оставаться с такими бумагами на руках, закономерны. По сведениям "Ъ", от такого риска оказались не застрахованы клиенты ВТБ, для которых банк купил облигаций "Мечела" примерно на 40 млрд руб.


Вчера ЦБ обнулил коэффициенты по всем бумагам "Мечела", принимаемым в обеспечение по сделкам репо (кредитование под залог ценных бумаг),— это обыкновенные и привилегированные акции, а также восемь выпусков корпоративных и один выпуск биржевых облигаций общим объемом 45 млрд руб. Это означает, что ЦБ больше не принимает бумаги в обеспечение по сделкам репо. Таким образом Банк России нивелировал свои риски ликвидности: накануне акции "Мечела" упали в цене на Московской бирже на 41%, депозитарные расписки на NYSE — на 23%. "Обнуление коэффициентов ухудшает восприятие инвесторами бумаг "Мечела", но слишком большой проблемой не является: эти облигации фактически не принимались в сделках репо самими банками на протяжении уже долгого времени, бумаги на рынке считают не совсем надежными",— говорит аналитик Альфа-банка Марина Карапетян.

Всего на рынке обращаются 14 выпусков облигаций "Мечела" общим объемом 60 млрд руб. Как рассказали вчера "Ъ" три источника на рынке, большой объем бумаг оказался в портфеле ВТБ, они куплены в интересах клиентов или самого банка. Трейдеры двух госбанков считают, что это могут быть бумаги девяти выпусков на сумму до 45 млрд руб. Это подтверждает источник в ВТБ, он уточняет, что на балансе самого банка незначительный объем облигаций "Мечела" — в июне он составлял 4,2 млрд руб., потом пакет увеличивался. "Тот факт, что облигации лежат у нас в портфеле, можно легко подтвердить, посмотрев на то, как они торгуются: пять выпусков торговались вчера за 50-60% от номинала, остальные девять выпусков — по 80-90% от номинала, сделки по ним почти не совершаются",— говорит источник в ВТБ. "Обычно такие клиентские сделки полностью предоплачиваются и на финансовой устойчивости банка не отражаются, но все зависит от того, на каких условиях заключен договор с клиентом",— оценивает потенциальные риски ВТБ ведущий аналитик Standard & Poor`s Сергей Вороненко. В пресс-службе ВТБ заявили, что информация о бумагах на 4,2 млрд руб. на балансе банка не соответствует действительности, уточнив, что ВТБ владеет бондами "Мечела" на "незначительную" сумму. Информацию о том, что большая часть облигаций куплена для клиентов, в ВТБ официально комментировать отказались.

Вероятность того, что в текущей ситуации многие держатели облигаций предъявят их к досрочному погашению, очень велика, указывают эксперты. Ближайшие оферты по выпускам — 27 января, 14 и 20 февраля 2014 года. "Все ждут появления отчетности "Мечела", компания решила не публиковать ежеквартальную, но годовую опубликовать придется. Если компания сделает это, не договорившись заранее с кредиторами об изменении ковенант, большая часть долга станет "по предъявлению"",— говорит глава "Арикапитала" Алексей Третьяков. Трейдер одного из госбанков уверен, что долги будут реструктурированы.

О возможной реструктуризации долгов "Мечела" говорил вчера в Лондоне на встрече с инвесторами и Герман Греф, глава одного из кредиторов "Мечела" — Сбербанка. Для того чтобы реструктуризация прошла успешно, "Мечелу" нужно договориться с кредиторами, крупнейшие из которых — ВТБ, Сбербанк и Газпромбанк, на них приходится 58% от чистого долга компании. Долг "Мечела" на начало июня составлял $9,5 млрд (7,1 EBITDA). Впрочем, Герман Греф вчера достаточно уверенно говорил о возможностях "Мечела" управлять долгом, выразив недоумение по поводу резкого обвала цены акций компании, для которого в среду не появилось никаких причин.
http://www.kommersant.ru/doc/2343544

Оффлайн ilya77

Мечел
« Ответ #7 : 15 Ноябрь 2013, 09:20:01 »
http://www.znak.com/chel/articles/14-11-20-58/101502.html
«Мечелу» и доктор не поможет
«Кризис в металлургии настолько глубок, что спасение таких компаний будет неэффективным шагом»

  14.11.2013 20:58  0000000




 
Пять лет назад Путин обещал прислать «Мечелу» доктора. Проблемы компании не закончились до сих пор

О «Мечеле», с 2008 года наращивающем финансовые проблемы (сейчас у компании долг в размере $9,5 млрд), снова заговорили как о потенциальном банкроте. После обвала акций, а затем и облигаций компании, все больше аналитиков допускают такой вариант событий, считая, что в этот раз государство (главным образом государственные банки - кредиторы «Мечела») могут и не броситься на помощь Игорю Зюзину, как это было сделано в прошлый кризис. Даже Центробанк, похоже, перестал верить в будущее компании. В сделках собственников по спасению актива многие увидели признаки вывода средств. За тем, как сейчас будут развиваться события с «Мечелом», следят все инвесторы – возможно, что на примере этой компании государство отработает какую-то новую модель решения проблем  крупнейших корпораций.

 

ОАО «Мечел» сегодня удалось немного отыграть вчерашнее обвальное падение ценных бумаг (обыкновенные акции на Московской бирже подросли на 15% по сравнению со вчерашним закрытием), но пришла новая беда – обвалились облигации компании. Как рассказали Znak.com трейдеры, доходность по одной из долговых бумаг «Мечела» достигла 150% годовых. Так торгуются обычно преддефолтные облигации компаний. Сегодня же Центральный банк России перестал принимать облигации «Мечела» в обеспечение по кредитам. И раньше-то бонды «Мечела» шли «в зачёт» с дисконтом, а теперь получается, что Центробанк и вовсе не считает их обеспечением. Эксперты полагают, что обвал облигаций – это хуже вчерашнего падения акций, поскольку с таким кредитным «резюме» компания больше не сможет получить кредиты на выгодных (дешевых) условиях.

 

Решение Центробанка наводит и на другие мысли. В частности, о том, что вот уже и крупнейший государственный институт не верит в будущее «Мечела», а значит, на повестке дня снова появился вопрос, будет ли сейчас государство спасать «Мечел», как сделало это в прошлый кризис. Все больше аналитиков публично допускают возможность банкротства «Мечела», еще больше делают это неофициально.

 

Руководитель аналитического отдела ИК «Риком-Траст» Олег Абелев говорит, что формально банки вроде бы должны продлить компании ковенантные каникулы (договорённости, связанные с выплатами по кредитам), но все могло измениться. «В этом случае «Мечел» не сможет выиграть время, необходимое для рефинансирования долга, а при растущем уровне долга компания просто может столкнуться с банкротством», - говорит эксперт.

 

Не только не исключает, но считает банкротство реально возможным выходом в сложившейся ситуации и Александр Разуваев из компании «Альпари».

 

Он полагает, что кризис в российской металлургии настолько глубок, что государственное спасение таких компаний, как «Мечел», будет слишком дорогим и неэффективным шагом. 

 

Дело не в текущих бюджетных проблемах, которые могли бы повлиять на решение властей прекратить спорную с точки зрения экономики господдержку всё больше запутывающегося в долгах актива (с 2008 года долги «Мечела» выросли с 6 до 9,5 млрд долларов). «Кризис в отрасли серьезный, но у «Мечела» не только отраслевая проблема. Он потратил много денег на сомнительные приобретения и вывод средств за рубеж, и это может отразиться на решении о дальнейшей судьбе компании, - говорит один из банкиров, пожелавший остаться неназванным. -  За все эти годы ряд сделок собственников, якобы по снижению долговой нагрузки, имели все признаки вывода средств, а вовсе не спасения актива». В частности, много споров в инвесткругах вызвала прошлогодняя сделка одного из активов «Мечела» - ОАО «Уральская кузница», купившего ООО «ЛОМПРОМ РОСТОВ» (с долгом в 300 млн рублей) за 4,66 млрд рублей. Деньги ушли на счет кипрского актива, который контролирует Зюзин. Еще в феврале пользователи специализированных форумов стали писать, что «фактически Зюзин взял курс на преднамеренное банкротство компании «Мечел» с выводом активов из холдинга с помощью офшорных схем», хотя сторонники бизнесмена всячески пытались убедить рынок в том, что таким образом избавляются от неликвидных активов.

 

«У «Мечела» с 2008 года сделки напоминают вывод активов, вот и Центробанк сегодня «прозрел», признав плохое кредитное качество «Мечела». Всё это не просто так», - соглашается собеседник Znak.com. Но заявить о банкротстве «Мечела» не так просто – не только в силу того, что это крупнейший уральский актив, ликвидация которого грозит серьёзными социальными последствиями. Дело в том, что бездумное кредитование госбанками крупных проблемных корпораций (в том числе ради топ-менеджерских премий) после кризиса создало проблему не только на «Мечеле». Ещё один яркий пример «подвешенной» патовой ситуации – с концерном «Тракторные заводы».

 

«Независимые между собой заемщики на деле оказались зависимы от небольшого количества госбанков-кредиторов, которые, в свою очередь, могут пострадать от дефолта крупных заёмщиков – по закону им надо формировать дополнительные резервы в огромных количествах. На рынке ходят разговоры, что по серьезным ситуациям (наверное, «Мечел» мог бы стать в этот особый ряд) банкиры в ЦБ лично договариваются о несоздании резервов (то есть, по сути, о нарушении инструкции). Но этот список заёмщиков начинает стремительно расширяться, и все понимают, что с этим надо что-то делать», - рассказывает банкир. По его мнению, пока есть разного рода лазейки (если ЦБ при новом руководителе их не прикроет), банкротить «Мечел» - не лучший выход для банков-кредиторов.

 

К слову, «Интерфакс» сообщает, за «Мечел» сегодня вступился Сбербанк. В частности, Герман Греф заявил, что процесс оздоровления задолженности компании «Мечел» перед Сбербанком «идет нормально». Также президент Сбербанка выразил недоумение по поводу причин вчерашнего обвала акций «Мечела».

 

Один из участников рынка рассказывает, что за «Мечелом» сейчас наблюдают и все инвесторы, считая, что на его примере государство может отработать какую-то новую модель решения судьбы крупнейших проблемных активов, ведь рано или поздно бесконечный круг перекредитования в условиях ухудшения экономической ситуации так или иначе разорвётся.

 

Добавим, что за 9 месяцев этого года убыток Челябинского металлургического комбината (принадлежит «Мечелу») составил 7,7 млрд рублей, объем продаж упал с 71 до 62 млрд рублей. Убыток самого ОАО «Мечел» в районе 4 млрд рублей.

 

В пресс-службе «Мечела» заявили, что не комментируют решение ЦБ. Что касается вчерашнего снижения курса акций на фондовых рынках, то, по мнению «Мечела», этот процесс носил исключительно спекулятивный характер. «Переговоры с банками о ковенантных каникулах и реструктуризации долга идут успешно, мы ожидаем их завершения до конца ноября. Никаких негативных событий в компании не происходит», - заявляют в «Мечеле». Угрозы технического дефолта также не видят: «Компания заблаговременно реструктурирует свою задолженность и своевременно погашает текущие платежи».

Оффлайн lord

Мечел
« Ответ #8 : 15 Ноябрь 2013, 21:34:05 »
 Вернулся из Москвобада и офигел от новостей по Мечелу! ??? А я с ними переговоры вел на выставке и вроде даже договорились возобновить отношения. А теперь даже не знаешь как им предоплату кидать, если рынок их банкротами считает. Сами-то они на реализацию фиг кому поверят.
 Рядовые сотрудники, кстати, пышут оптимизмом. Стенд на выставке у них один из лучших (а тот же Евраз вообще не стал выставляться). Направления новые появляются и крупные как стан рельсобалочный, так и мелкие по сетке и профлисту. Так что пока живет еще компания, не скисла. Но это не означает, что владельцы облигаций могут спать спокойно. У них гемор может запросто случиться, как и у миноров.
 Я пока совсем по чуть-чуть докупаюсь и в основном спекулирую в разных выпусках.

Оффлайн ilya77

Мечел
« Ответ #9 : 18 Ноябрь 2013, 10:22:17 »
Мечел снова в ломбарде!!!
http://www.cbr.ru/pw.aspx?file=/press/if/131115_2213314.htm

Оффлайн PbЦЕss

Мечел
« Ответ #10 : 18 Ноябрь 2013, 10:46:44 »
Мечел снова в ломбарде!!!
ЦБ как девушка ведет себя. Сказала сначала "парню" нет, - потом, когда узнала, что у "парня" дела-то не так чтобы уж совсем плохи, - сказала "да". Пять дней хватило на принятие решения

Оффлайн ilya77

Мечел
« Ответ #11 : 18 Ноябрь 2013, 11:11:46 »
Сидели в ЦБ аналитики готовили заключения, получали ЗП, килограммы бумаги, десятки заключений, убедили начальство, наконец то исключили. :) Потом опс, звонок, и - выкиньте в топку свои заключения, свою работу и свои инструкции :) Ваша работа равна тому самому коэффициенту, который вы мечелу поставили, т.е. нулю :)
Как итог:
ЦБ ставит ненулевой коэффициент предбанкротному предприятию :) Невозможное возможно.

 

Поиск

 
 
СВЯЗЬ С АДМИНОМ
Top-100 блогов инвесторов, 
трейдеров и аналитиков
www.auremo.org - Цветная металлургия www.evek.org - Продажа металлопродукции